境外“被清盤(pán)”太子奶“坍塌開(kāi)曼”迷霧待解

每經(jīng)記者  夏子航  實(shí)習(xí)生  鄭佩珊發(fā)自上海

        曾在國(guó)內(nèi)乳業(yè)界叱咤風(fēng)云的太子奶掌門(mén)人李途純久未露面，他苦心經(jīng)營(yíng)的太子奶帝國(guó)命懸一線(xiàn)。

        香港保華顧問(wèn)有限公司（BorrelliWalsh）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)保華顧問(wèn)）14日晚間向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者證實(shí)，其已于4月12日接受開(kāi)曼群島大法庭委任，擔(dān)任湖南太子奶集團(tuán)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)太子奶）的臨時(shí)清盤(pán)人，“正逐步展開(kāi)對(duì)太子奶各下屬及關(guān)聯(lián)公司的通知。”

        多方信息顯示，美國(guó)花旗銀行此次借道開(kāi)曼提起太子奶的破產(chǎn)清盤(pán)，“是外方債權(quán)人和股東的一次單方面行動(dòng)。久拖之后，它們對(duì)太子奶已失去耐心，決定止血。”

        《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獨(dú)家掌握太子奶在開(kāi)曼、英屬維京群島（BVI）及境內(nèi)3層組織架構(gòu)圖，太子奶最終歸屬于中國(guó)太子奶控股（ChinaTZNHoldingCompangy，以下簡(jiǎn)稱(chēng)開(kāi)曼太子奶），李途純、盛延嶺等擁有已發(fā)行的7.79億股普通股，英聯(lián)投資、摩根斯坦利、高盛則共同擁有已發(fā)行的優(yōu)先股3.54億股，開(kāi)曼太子奶通過(guò)在英屬維京群島的100％持股公司——ChinaTZN（BVI）SunriseLimited和ChinaTZN  （BVI）TopriseLimited控制其在中國(guó)境內(nèi)的企業(yè)，涵蓋太子奶幾乎全部資產(chǎn)。

        正是這種股權(quán)設(shè)置埋下了李途純“坍塌開(kāi)曼”的伏筆。

臨時(shí)清盤(pán)人證實(shí)太子奶遭清盤(pán)

        “太子奶因?yàn)?0億元的債務(wù)進(jìn)入臨時(shí)清算階段。”太子奶破產(chǎn)清盤(pán)的消息，14日空襲而來(lái)。保華顧問(wèn)的太子奶清盤(pán)項(xiàng)目負(fù)責(zé)人表示，“保華顧問(wèn)目前正在和太子奶聯(lián)絡(luò)，正在通知太子奶集團(tuán)以及旗下全部子公司。通知這些公司的行動(dòng)已在進(jìn)行中，但進(jìn)一步的行動(dòng)時(shí)間表，我們還沒(méi)有確定，待先通知太子奶后，再進(jìn)一步展開(kāi)行動(dòng)。”

        此前，德勤會(huì)計(jì)事務(wù)所的財(cái)務(wù)報(bào)告表示，太子奶的資產(chǎn)是25億元，總負(fù)債26億元。高科奶業(yè)董事長(zhǎng)文迪波在此前接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，根據(jù)后來(lái)的財(cái)務(wù)報(bào)告，太子奶已經(jīng)確定“資不抵債”。

        14日，太子奶被指在遭清盤(pán)時(shí)留下30億元的債務(wù)。對(duì)此保華顧問(wèn)的太子奶清盤(pán)項(xiàng)目負(fù)責(zé)人昨日在回應(yīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者時(shí)表示，關(guān)于太子奶的債務(wù)情況，“目前還在調(diào)查中，不方便透露。”

        相關(guān)資料顯示，保華顧問(wèn)主營(yíng)業(yè)務(wù)為財(cái)務(wù)及營(yíng)運(yùn)重組、企業(yè)復(fù)原及破產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)調(diào)查及司法會(huì)計(jì)等，已經(jīng)手多家項(xiàng)目，比如雅佳控股清盤(pán)人、珠光集團(tuán)清盤(pán)人、APP申報(bào)會(huì)計(jì)師及計(jì)劃管理人、LG.PhilipsDisplays財(cái)務(wù)顧問(wèn)、SKGlobal香港附屬公司臨時(shí)清盤(pán)人、花旗集團(tuán)財(cái)產(chǎn)接管人、中原電力清盤(pán)人、香港建設(shè)財(cái)務(wù)顧問(wèn)等。

李途純“坍塌開(kāi)曼”迷霧待解

        為實(shí)現(xiàn)上市，2006年，太子奶引入英聯(lián)、高盛、摩根士丹利等三大投行“對(duì)賭”，投行借款7300萬(wàn)美元給李途純，之后又介紹花旗集團(tuán)、新加坡星展銀行等6家國(guó)際銀行，為太子奶提供5億元人民幣的信用貸款。

        借助這些資金，李途純開(kāi)始擴(kuò)張。2008年由于擴(kuò)張過(guò)快，太子奶被曝資金鏈斷裂。前述三大投行以再注資4.5億元人民幣的承諾，取得李途純所持太子奶的61.6%股權(quán)。去年初，湖南省株洲市政府注資1億元成立高科奶業(yè)，托管太子奶，同時(shí)從三大投行手中“要回”61.6%股權(quán)。

        有分析認(rèn)為，此次花旗向開(kāi)曼法庭申請(qǐng)?zhí)幽唐飘a(chǎn)，其根源或也出自太子奶當(dāng)初引入境外投資者時(shí)，在股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)置時(shí)，由李途純等人和三大投行共同設(shè)在開(kāi)曼的開(kāi)曼太子奶掌握了太子奶旗下全部子公司的股權(quán)，以致太子奶一旦經(jīng)營(yíng)陷入困境，由三大投行引入的外資銀行債權(quán)人就可以在開(kāi)曼申請(qǐng)對(duì)開(kāi)曼太子奶進(jìn)行破產(chǎn)清算，也就相當(dāng)于對(duì)太子奶旗下的全部子公司可能擁有清算權(quán)。

        知情人士透露，估計(jì)這一次外方債權(quán)人和股東已選擇了不再容忍，直接展開(kāi)了行動(dòng)。據(jù)悉，美國(guó)花旗銀行是太子奶的最大債權(quán)人，此外太子奶在英國(guó)的蘇格蘭皇家銀行和新加坡的星展銀行也有未償貸款。

        最終是花旗銀行提起了清盤(pán)申請(qǐng)，這得到了英聯(lián)投資、摩根士丹利和高盛的配合。在2007年初，英聯(lián)投資、高盛、摩根士丹利以7300萬(wàn)美元的價(jià)格收購(gòu)了太子奶超過(guò)30％的股份。其中，英聯(lián)投資和高盛分別投資了4000萬(wàn)美元和1500萬(wàn)美元，摩根士丹利購(gòu)買(mǎi)了1800萬(wàn)美元的股份。

        “太子奶遭遇破產(chǎn)清盤(pán)，應(yīng)該是幾個(gè)關(guān)鍵人物‘樂(lè)于’看到的進(jìn)展。”熟悉太子奶的株洲市當(dāng)?shù)厝耸客嘎叮?ldquo;特別是英聯(lián)投資等投行，它們已經(jīng)被套3年，太子奶債務(wù)持續(xù)惡化以及救援的希望越來(lái)越渺茫，它們不愿再等待李途純和湖南省株洲市方面的步伐，決定止血。”

跨境破產(chǎn)尚存難點(diǎn)

        此外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者掌握的太子奶在開(kāi)曼、BVI及境內(nèi)3層組織架構(gòu)圖顯示，太子奶的最終股東為李途純、太子奶科技顧問(wèn)盛延嶺和李帥等自然人，以及英聯(lián)投資、摩根士丹利、高盛。

        李途純、盛延嶺等擁有已發(fā)行7.79億股普通股，英聯(lián)投資、摩根士丹利、高盛則共同擁有已發(fā)行優(yōu)先股3.54億股，兩方掌控開(kāi)曼太子奶。開(kāi)曼太子奶則100％持股在BVI的公司——ChinaTZN（BVI）  SunriseLimited和ChinaTZN  （BVI）  TopriseLimited。

        ChinaTZN（BVI）SunriseLimited和ChinaTZN（BVI）TopriseLimited這兩  家公司再控制太子奶在境內(nèi)的諸多子公司，包括：湖南太子奶集團(tuán)生物科技有限責(zé)任公司、株洲太子奶生物科技發(fā)展有限公司、株洲太子奶生物科技發(fā)展有限公司、北京太子奶生物科技發(fā)展有限公司、湖北太子奶生物科技發(fā)展有限公司、成都太子奶生物科技有限公司和昆山太子奶生物科技有限公司。

        熟悉破產(chǎn)法的專(zhuān)家指出，這是一起目前尚無(wú)實(shí)施細(xì)則可依的  “跨境破產(chǎn)案”。據(jù)他介紹，太子奶開(kāi)曼公司的破產(chǎn)，對(duì)太子奶來(lái)說(shuō)，僅是未來(lái)的控股老板可能從“李途純和三大投行”，換成一個(gè)新的未知接盤(pán)者。但新的接盤(pán)者能否處置未來(lái)名下的資產(chǎn)，例如太子奶，仍是未知數(shù)，“因?yàn)檫@牽涉到非常復(fù)雜的‘國(guó)際私法協(xié)助’。”

        2006年新《企業(yè)破產(chǎn)法》規(guī)定，對(duì)于外國(guó)法院的破產(chǎn)裁決，在互惠、有司法協(xié)助或國(guó)際公約的條件下，中國(guó)法院也裁定承認(rèn)和執(zhí)行。

太子奶仍在正常生產(chǎn)

        太子奶董事長(zhǎng)李途純昨日在接到  《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者的求證電話(huà)后，連稱(chēng)“假的、假的、假的……”。李途純表示正在與工作人員趕著起草一份《律師聲明》。

        《每日經(jīng)濟(jì)新聞》3月25日曾報(bào)道《軟銀中國(guó)插手太子奶  李途純北上再謀本行》，“老李（指李途純）在河南新辦了兩家公司，還是做奶，但已經(jīng)不是太子奶了。”

        據(jù)太子奶人士透露，李途純至今已經(jīng)3個(gè)月未到株洲市參與直接管理太子奶的工作，主要在長(zhǎng)沙活動(dòng)，目前太子奶的主要管理已經(jīng)落在“5大巨頭”身上。“5大巨頭”即太子奶副總裁韓月平、稽查部部長(zhǎng)常祝輝、工程部部長(zhǎng)候廉雄、董事長(zhǎng)辦公室主任金萍和財(cái)務(wù)總監(jiān)張紅。

        文迪波表示，并不清楚太子奶即將進(jìn)行破產(chǎn)清算一事，“太子奶在高科奶業(yè)的托管下生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)還是一切正常，也有潛在意向方在談合作。正與新的投資方進(jìn)行接觸，有多家投資方對(duì)太子奶感興趣?，F(xiàn)在尚不便透露意向投資方的具體信息。”

        此外，記者就開(kāi)曼群島大法庭的清盤(pán)通知詢(xún)問(wèn)文迪波，他表示開(kāi)曼的司法并不能判令影響中國(guó)境內(nèi)公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。即使破產(chǎn)清算，也只是引入新資金進(jìn)行重組的一個(gè)必要程序。本報(bào)曾報(bào)道，軟銀中國(guó)正在和高科奶業(yè)洽談，有意從高科奶業(yè)手中接管太子奶。

        昨日（14日）軟銀中國(guó)方面表示，負(fù)責(zé)太子奶集團(tuán)項(xiàng)目的投資部負(fù)責(zé)人目前正在出差，不愿透露接手進(jìn)展。

最新消息

太子奶昨晚緊急聲明：李途純與集團(tuán)包攬21億債務(wù)

        太子奶在昨日（4月14日）晚間終于結(jié)束持續(xù)的沉默，就遭開(kāi)曼大法庭清盤(pán)作出回應(yīng)。太子奶承認(rèn)花旗銀行已對(duì)其采取行動(dòng)，但強(qiáng)調(diào)太子奶位于中國(guó)境內(nèi)的子公司不會(huì)受影響。

        太子奶聲明全文：

        一、太子奶集團(tuán)各公司在境內(nèi)尚未收到任何國(guó)內(nèi)外司法機(jī)構(gòu)有關(guān)太子奶清盤(pán)的法律文書(shū)。

        二、英、美法系的法律不適合中國(guó)的法律，對(duì)太子奶不構(gòu)成任何影響；

        三、湖南太子奶集團(tuán)及旗下國(guó)內(nèi)各子公司均系依據(jù)中國(guó)法律設(shè)立的中國(guó)企業(yè)法人，其全部資產(chǎn)均在中國(guó)境內(nèi)，權(quán)利義務(wù)受中國(guó)法律管轄。

        四、湖南太子奶集團(tuán)及各子公司與花旗銀行(中國(guó))有限公司北京分行借款糾紛已由北京市高級(jí)人民法院受理，湖南太子奶集團(tuán)及各子公司已向其提出了反訴，目前該案正在審理當(dāng)中。

        五、花旗銀行的行為完全是單方面的；由此引發(fā)的一切后果由其自行負(fù)責(zé)。

        六、經(jīng)審計(jì)太子奶集團(tuán)實(shí)際資產(chǎn)50.9億(其中商標(biāo)無(wú)形資產(chǎn)20億，房產(chǎn)土地30.9億)，負(fù)債21億(其中銀行10億，其他債務(wù)11億)，完全屬于良性負(fù)債范圍。七、一年來(lái)，太子奶集團(tuán)已得到境內(nèi)外銀行(招商銀行、建設(shè)銀行、荷蘭銀行)的長(zhǎng)期理解和支持，近期正在協(xié)商擬定還款事宜。

        八、我們已與11億小債權(quán)人簽訂了3~7年分期分批還款協(xié)議，得到了絕大多數(shù)債權(quán)人的支持，目前任何人宣布破產(chǎn)都是非法的；

        九、太子奶集團(tuán)及大股東李途純先生個(gè)人一直反對(duì)外資惡意收購(gòu)太子奶，也反對(duì)任何人任何機(jī)構(gòu)以破產(chǎn)方式處理債務(wù)。

        太子奶董事長(zhǎng)李途純還通過(guò)聲明宣布，“即日起李途純本人及太子奶集團(tuán)對(duì)公司21億債務(wù)終身負(fù)責(zé)，確保一分不少地歸還，我們完全有能力歸還，90%的債權(quán)人經(jīng)溝通已達(dá)成或即將達(dá)成協(xié)議，即日起至10月1日止，歡迎未簽訂還款協(xié)議的債權(quán)人到公司總部（株洲）可以簽訂分期分批還款協(xié)議，一經(jīng)簽訂，我們將按合同還款。”



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