國壽確認參與農行戰(zhàn)略配售 雙方合作早已展開

　　昨日（6月7日）,中國人壽(601628)明確表示將以戰(zhàn)略配售投資者身份參與此次農行的A股發(fā)行。中國人壽(601628)同時表示,其會密切關注農行H股的發(fā)行價格,并不排除參與H股申購的可能。在A股市場“風雨飄搖”的時候,機構投資者正在用自己的行動給農行投下信任票。

　　社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛在接受 《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示,戰(zhàn)略配售投資者與戰(zhàn)略投資者的不同在于前者是在股票公開發(fā)行以后才持股的,而后者在發(fā)行之前就已經(jīng)持股了。

　　在銀保合作的大背景下,銀行和保險的戰(zhàn)略合作正在加強,繼平深戀之后,中國人壽與農行的合作也早在市場的預料之中。

　　在今年4月的年度業(yè)績發(fā)布會上,中國人壽董事長楊超就曾表態(tài)有意投資農行股權。楊超表示,由于農行的網(wǎng)點與中國人壽類似,且互補性強,因此雙方在代理業(yè)務方面會有很多合作。據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者了解,農行的很多鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)點目前都在銷售人壽的壽險品種,雙方的合作實際上早已展開。

　　機構投資者認購積極

　　與此前媒體報道的不同,《每日經(jīng)濟新聞》記者昨日從接近農行IPO的內部人士獲知,從路演的情況來看,機構投資者的認購熱情依舊。

　　“據(jù)我們了解,無論是A股的戰(zhàn)略配售和H股基石投資者候選名單都很長,包括國外大型金融機構、大型央企、境內外主權投資基金、對沖基金以及香港富豪等十多家投資方,都在候選名單之中。”該人士對記者表示。

　　6月2日,農行與荷蘭合作銀行簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議,有消息稱,后者將進行股權投資。而中東的某主權財富基金,也將積極地進行農行IPO募股。算上中國人壽,農行的戰(zhàn)略合作者正隨著IPO的迫近而一個個的浮出水面。記者了解到,很多海外投資者把入股農行看成了他們分享中國國有大型商業(yè)銀行改革成果的最后一次機會。

　　其實,跟農行合作的機構對此次與農行的合作十分看重。在6月6日于北京舉行的地壇論壇上,社保基金副理事長王忠民在接受 《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示,“在做戰(zhàn)略投資者之前,社保基金有一整套系統(tǒng)的、多渠道的構思,但現(xiàn)在還不宜披露。”

　　定價仍未確定

　　根據(jù) 《證券發(fā)行與承銷管理辦法》,首次公開發(fā)行股票,應當通過向特定機構投資者詢價的方式確定股票發(fā)行價格。農行副行長潘功勝也表示,發(fā)行價格要通過路演、公開定價的市場機制來確定。

　　目前市場預計農行底價的區(qū)間可能會在1.5倍到2倍的市凈率之間,據(jù)記者了解,目前定價仍未最終確定。

　　作為參照,按昨日收盤價計,其他三大國有大型商業(yè)銀行,中行(601988)、工行(601398)和建行的市凈率分別為1.66倍、1.92倍和1.85倍。在這個股市“風雨飄搖”之時,農行的IPO似乎有點生不逢時,但大環(huán)境并沒有改變農行推進上市進程的決心。

　　上述人士向記者透露,作為大股東的財政部和匯金公司對農行上市的支持是自始至終的,而農行的IPO定價目前還沒有最終確定。