愛爾眼科
（300015，收盤價41.32元）評級：強烈推薦 評級機構：中投證券
公司日前以9194.4萬元收購北京英智眼科醫院71.41%股權，以125萬元收購北京華信英智眼鏡有限公司100%股權。英智眼科盈利能力突出，有望增厚公司業績。北京英智眼科2009年全年及2010年上半年收入分別為5064萬元、2669萬元，凈利潤分別為1125萬元、694萬元，是北京市醫保定點三級眼科醫院，技術管理團隊優秀，是北京地區接受國際患者最多的醫院之一。預計并表后對公司2011年EPS增厚將達到0.05元以上，之后將持續快速增長。
英智眼科眼后段診療實力強大，而愛爾的眼前段、準分子及白內障的實力較強。收購英智眼科與愛爾現有業務可形成優勢互補，彌補愛爾在眼后段手術上的不足，而英智也可在眼底病業務不斷夯實的基礎上發展準分子、白內障業務，增厚公司業績。
通過英智進軍北京市場有利于公司占據眼科行業制高點，并完善全國醫院網絡布局。北京是國內眼科診療水平最高、市場容量最大的城市之一，發展潛力巨大。愛爾通過英智可以順利進入北京，大大增強在一線城市的競爭力。11月初，北京市衛生局宣布著重發展檔次高、規模大、市場競爭力強的特色專科醫療機構，對公司在北京的布局也構成利好。
收購專業從事驗光配鏡服務的華信公司可填補英智眼科驗光配鏡業務的空白，形成互補。從國家政策來看，民營資本投資醫療服務的春天已經到來。公司作為優質民營資本的代表，我們看好其長期發展。根據目前股權結構來算，在不考慮收購費用攤銷和股權激勵費用的前提下，預測2010年~2012年EPS為0.47、0.73、1.06元，維持“強烈推薦”的投資評級。
江中藥業
（600750，收盤價38.64元）評級：增持 評級機構：安信證券
公司OTC產品增長穩定，預計全年銷售收入將實現10%以上的增長速度，保健品初元是公司業績增長的主要推動力，預計全年銷售收入將實現40%以上的增長，醫藥商業預計全年銷售收入將實現25%以上的增長。盡管由于中藥材價格上漲，公司的毛利率同比下降了9個百分點，但由于公司銷售投入有所減少，銷售費用率同比下降了11個百分點，公司整體的凈利率同比提高了2個百分點，盈利能力進一步提高。
集團股權多元化改制取得實質性進展，公司管理層在集團層面實現了股權激勵，可以期待公司經營發展持續向好，預計公司未來的經營效率和盈利能力將持續提升。為促進江中集團制藥及房地產兩大業務板塊的發展，決定按業務板塊對江中集團實行公司分立。此次分立不會引致本公司實際控制人發生變化，公司實際控制人仍為江西省國資委。醫藥板塊中，江中藥業將借助軍事醫學科學院強大的科研實力，為公司的醫藥研發提供強有力的支持。
保健品初元銷售強勁增長將繼續推動公司的業績快速增長，同時公司的盈利能力在集團改制的推動下將繼續提高，上調對公司2010年、2011年的盈利預測至EPS0.91元和1.18元，維持“增持”的投資評級。考慮到公司未來的增長潛力，給予公司2011年業績35倍PE估值。
萬邦達
（300055，收盤價139.90元）評級：推薦 評級機構：長江證券
公司日前發布了關于與中石油東北煉化工程有限公司吉林設計院簽署中國石油吉林石化分公司40萬噸/年ABS裝置項目（一期工程）公用工程設施EPC協議書的公告，合同價格為固定合同價，估算價格約為2.1億元。
公司是我國為數不多的工業水處理系統專業服務商之一，主要業務包括為煤化工、石油化工、電力等下游行業大型項目提供全方位、全壽命周期服務的工業水處理，對給水、排水、中水回用及水處理系統運營整體統籌。
公司的大部分業務集中在中石油和中國神華兩個公司，大型石油煉化項目一般傾向于和能夠為其提供全方位服務的水處理服務商合作以省去多次招標浪費人力物力，公司正好可以滿足多方面要求。從以往情況看，此工程完成之后，公司很有可能繼續為該項目提供水處理托管運營。本次合同價格為2.1億元，合同執行期從2011年5月開始，由于公司前期的項目一般都采取工程進度結算收入的方式，因此預期在2011年結算收入為1.225億元，將增厚公司業績為0.17元。
預計公司2010年~2012年攤薄后EPS分別為0.96、2.48和3.07元，作為國內從事工業水處理的公司，存在較高的進入壁壘和技術要求，應該享有一定的溢價，同時公司從事托管運營業務可獲得穩定收入，為公司業績提供了安全邊際，因此維持“推薦”評級。
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