逾3萬億元建設特高壓電網 多只龍頭股盛宴開席

近期，國家電網公司總經理劉振亞在“國電力發展和技術創新院士論壇”中表示，從2013年起的8年間，公司將投資逾3萬億元建設特高壓電網。分析人士認為，特高壓電網建設能解決我國能源分布不均的難題，進而促進清潔能源發展、優化煤電布局，通過特高壓電網未來的建設，相關特高壓設備生產企業將直接受益，對上市公司股價表現也形成利好。

從二級市場表現來看，在16只上市交易的特高壓概念股中，有11只個股5月份以來漲幅超過同期上證指數漲幅(1.8%)。其中，許繼電氣(20.02%)、平高電氣(14.98%)、風帆股份(11.88%)、漢纜股份(10.85%)等4只個股5月份以來漲幅超10%。值得一提的是，平高電氣、天威保變、大連電瓷、中國西電等4只個股連續3天上漲。

從資金流向來看，有6只特高壓概念股近5個交易日呈現大單資金凈流入的態勢，它們分別為：平高電氣(11993.18萬元)、許繼電氣(5064.00萬元)、天威保變(814.43萬元)、風帆股份(668.61萬元)、東方鐵塔(363.51萬元)和經緯電材(108.52萬元).

從基本面來看，有6家特高壓公司在2012年年報和2013年一季報的凈利潤均實現增長，它們分別為：平高電氣、東北電氣、中國西電、許繼電氣、電科院、風帆股份。其中，2013年一季度凈利潤增長幅度超過100%的有4家公司，它們分別為，許繼電氣(407.54%)、平高電氣(206.51%)、啟源裝備(167.03%)和中國西電(121.30%).

據國家電網公司規劃，到2015年、2017年和2020年，公司將分別建成“兩縱兩橫”、“三縱三橫”和“五縱五橫”特高壓“三華”同步電網，屆時公司經營范圍內特高壓輸電能力將達到4.5億千瓦，可保證5.5億千瓦清潔能源送出和消納，每年可消納1.7萬億千瓦時的清潔能源，替代5.1億噸標準煤，減排二氧化碳14.2億噸，減排二氧化硫150萬噸。

市場人士普遍認為，隨著我國特高壓技術不斷成熟，特高壓電網在能源傳輸中的地位也在不斷凸顯，更多線路逐漸推進，通過特高壓電網未來的建設，相比2010年，2015年與2020年電力行業對中東部地區PM2.5污染將分別降低24%與41%。

廣發證券表示，特高壓建設是未來電網發展重點，預計未來交流建設將呈現每年開工2條至3條的常態化運行，今年擬批復的“4交”線路主設備需求額約324億元。特高壓設備市場目前形成寡頭壟斷局面，據對主設備需求的估算，特高壓形成批量之后平高電氣預計年獲約35億元的GIS訂單，中國西電預計獲訂單約101億元，許繼電氣預計獲29億元直流設備訂單，這些巨額訂單有望對公司業績形成持續拉動效應，進而對股價未來表現形成積極影響。