周德文：大量小微銀行才是中小企業資金池

每經編輯｜每經實習記者 王珊珊 發自北京    

每經實習記者 王珊珊 發自北京

剛剛送走了一批企業負責人，周德文略帶倦意。作為溫州中小企業發展促進會會長的他，這段時間成了大忙人。

他告訴《每日經濟新聞》記者，“每天都有企業往我辦公室跑，半天時間，就接待了7批企業，有6批是貸款的問題。”這種的情況從過了年就開始了，一次就來十幾，二十多個。“雖然去年情況也不好，目前也還沒有調研數據，但未來幾個月會更加嚴重，（希望）不要跟2011年一樣，等到企業大量跑路了，才來正視問題的嚴重。”周德文語氣凝重說道。

一季度，因民間借貸危機、資金鏈斷裂等原因，溫州知名鞋企奧古斯都鞋業等多家企業接踵破產整頓。記者了解到，類似這樣的“植物人”企業高達上萬家。同時，眼鏡、服裝等溫州支柱行業企業也都在萎縮。

銀行對中小企業惜貸

“一直以來，從緊的貨幣政策，再加上2011年溫州出現的民間借貸危機，造成了銀行不良貸款率直線上升，銀行也出現了‘錢荒’，在此情況下，銀行唯一能做的就是壓縮企業貸款規模，進而出現了嚴重的抽貸，壓貸現象，中小企業資金鏈由此斷裂。”周德文說。

“6月的流動性緊張在未來一定會波及到中小企業，二季度中小企業的營業狀況肯定會弱于一季度。”在近日的一次會議上，中國中小企業協會副會長張競強認為，由于中小企業融資難問題一直沒有從根本上得到解決，一旦資金市場偏緊，對中小企業的投資活動也產生了比較大的影響。

不過，在交通銀行首席經濟學家連平看來，這是常見現象。

國內每當信貸收緊或流動性偏緊時，往往會有一部分信貸需求是得不到滿足的，商業銀行對國有大型企業、大型民營企業、背后有政府支持的平臺公司等大客戶比較重視，這些大型企業通常除了信貸業務以外，還有放債結算等業務，但民營小微企業比較弱。

“銀行一直對中小企業都比較惜貸。”在前述會議上，中國中小企業協會會長李子彬認為，銀行天生逐利而生，要考察貸款對象的資產安全、效益和流動，而中小企業本身確實存在一定風險。

“目前，全國僅有三分之一的中小企業能通過銀行獲得貸款。”著名經濟學家成思危也在前述會議上說。數據顯示，截至今年6月末，全國小微企業人民幣貸款余額12.25萬億，占全部企業貸款的28.6%。央行最新數據顯示，2013年上半年，全國新增小微企業貸款1.03萬億元，占全部新增企業貸款的42.6%，較去年同期提高9.9個百分點；其中，6月當月新增小微企業貸款2190.56億元，較上月末多增814.07億元。

成思危表示，目前從事實體經濟的中小企業融資成本依然很高。以溫州地區情況來看，有調研顯示，當地只有10%的中小企業能向銀行借到錢，同時借貸成本還可能包含了咨詢費、貸款利率上浮和返存貸款等隱形條件。

銀企關系頻現危機

“目前，不僅借不上錢，即使借到了，利息也居高不下。企業沒辦法承受這么高的利息。當地的金融機構，面對目前的困境，要研討應對之策。銀行如果像現在這樣，不管企業信用好壞，抽貸壓貸繼續下去，會造成惡性循環，銀企關系會徹底破裂。”周德文表示。

連平分析，受結構和總量問題共同影響，企業貸款成本高。中國始終存在一個結構問題，在整個流動性偏緊時，由于金融平臺和房地產領域可提供較高的回報，我們就會看到1~4月新增的非社會融資中，70%是流向了金融平臺和房地產機構，小微企業沒有高回報率，通常針對小企業貸款都會上浮利率，而且上浮比較多，貸款成本就高。

“我每天最怕接的電話，就是企業家問我，貸款到期到底還不還？我不知道如何作答。如果我建議他最好不要還，否則銀行就會抽貸，這等于讓企業家失信；如果我以信用之名勸導其還貸，他還貸后可能再也無法獲得新貸款。不僅銀行與企業互不信任，就連企業與企業之間的信任基礎，也在不斷削弱。”周德文認為，危機所帶來的損失遠不止經濟傷害，更重要的是溫州信用體系的削弱，企業與融資機構的信用度越來越低，銀行不相信企業，企業也同樣不相信銀行。

根據官方數據顯示，2013年一季度，溫州市不良貸款率為3.79%，個別銀行甚至一度突破8%，遠遠高于全國銀行業的平均不良貸款率。

對于銀行，在效益與防風險的權衡中，天平往往會向后者傾斜，銀行選擇從產生風險敞口地區抽貸、壓貸。由于規模小、資金鏈相對薄弱、缺乏抵押品、財務報表不完善等先天不足，小微企業顯然不是大銀行、大金融機構的優質客戶。現在中國的金融機構依然以四大國有銀行為主，而四大國有銀行80%的貸款對象都屬于國有企業，絕大部分的民營企業尤其中小企業無法從現有的金融體制取得資金的支持。

小微銀行更適合中小企業

在中國社科院結構金融研究室主任殷劍鋒看來，上述現象是穩增長和調結構對立造成的。穩增長和調結構必須同時兼顧，只有經濟平穩增長了，經濟結構才可能調整，怎么做到呢？核心是降低金融風險，地方政府融資平臺規模需要控制，降低高負債主體的負債。不過不能都去打壓：為了降金融風險的杠桿，而打壓貸款，杠桿率（債務收入比）會下降。但如果錢控制得過緊，債務下降了，收入下降得卻更快，那么杠桿率反而會更高，更加危險。

為此，他建議目前總體應該維持過去的信貸規模，如果切斷了，則意味著以前的投資，立刻會變成不良貸款。特別是地方政府融資規模，不能再擴張了，在此過程中，先穩定一切，保持合理的增長速度，才能將杠桿率降下來。

周德文認為，大量小微銀行才是中小企業的資金池，才能滿足中小企業金融服務的需求。小微銀行資金規模小，無力駕馭大項目，中小企業是他們的最佳服務對象。小微銀行多為區域性的，比大銀行更能掌握當地企業的信用與經營狀況，從而保證信貸的成功率。

“我們的金融體系中缺少一塊——小型民營商業銀行，所謂的社區銀行，他所做的貸款金額不會超過百萬。定位很清晰，專為小企業服務，做零售貸款和按揭貸款，在當地吸收存款，發放貸款。”連平也認為，“這樣門當戶對，客戶定義比較吻合的一種體系，一旦形成，就會使得一大批這樣的小型銀行，專門為小微企業服務，這部分資金也不會輕易游離到其他領域。”