彭尼百貨推8400萬普通股增發 股價上演過山車

每經記者孫宇婷 繼被曝出可能需要額外融資10億美元渡過現金危機后，彭尼百貨（NYSE:JCP）高管于周四（9月26日）通過CNBC明確表示，今年并不需要融資，受此消息提振，其股價在當日早盤應聲上漲18%；同日晚間，彭尼公司態度驟然逆轉，宣布將通過高盛向公眾增發8400萬股普通股融資，股價隨即暴跌。考慮到彭尼百貨當前銷售前景尚不明朗，其增發前景令人擔憂。 彭尼股價暴漲暴跌 美國東部時間周四，彭尼百貨股票持有者如同坐上了云霄飛車，盤前該股暴跌12%，開盤后，跌幅收窄至3%，隨后漲逾10%，收盤時，該股以2.96%的漲幅報收于10.42美元。彭尼增發股票消息公布后，股價大跌后報9.82美元，下跌5.76%。 《每日經濟新聞》記者留意到，彭尼此次股價大起大落是由公司方面的言行不一引發的。 周三，路透報道稱，隨著圣誕購物季的臨近，彭尼百貨尋求發行新股籌集7.5億~10億美元的資金，以期建立轉型期間的現金儲備。而投行高盛一則看空彭尼的報告，亦對彭尼百貨的流動性提出質疑，利空之下，彭尼股價當日重挫15%，收盤報10.2美元，創下13年來新低。 周四，彭尼百貨首席執行官梅隆·烏爾曼（MyronUllman）在接受CNBC采訪時明確表示，公司今年不需要融資。彭尼并于當日發布聲明稱，在今年余下的時間里銷售會有提升。受此消息影響，彭尼股價早盤大漲18%。 然而，就在當日晚些時候，彭尼轉而宣布向公眾增發8400萬股普通股進行融資，售股所得將用于一般企業用途。對于負責此次增發的承銷商高盛，彭尼百貨還授予其30天的期權，使后者有權增加購買1260萬股普通股。 當前彭尼百貨的流通總股本為2.206億股，市值大約是22億美元。此次將至多增發9660萬股，占比近44%。 彭尼百貨的言行不一，致使其股價經歷了大起大落，對此，華爾街知名金融博客Zerohedge發出質疑稱，美國證券交易委員會（SEC）是否應該對此展開調查？ 增發前景蒙塵 目前，彭尼的現金流并不樂觀。自上個月知名對沖基金經理比爾·阿克曼（BillAckman）退出彭尼后，投行陸續開始下調彭尼目標價，公司流動性引發市場空前關注。 事實上，彭尼自身的地產大部分已用于借貸抵押，今年，公司向高盛借款22.5億美元，此外，又從一處總額為18.5億美元的循環授信額度中調用了8.5億美元。 截至2013年第二財季，公司流動資產約為50億美元，其中，存貨占了六成，現金及現金等價物為15億美元，而公司同期流動負債為35億美元左右，反映公司變現能力較弱。而在過去的兩個財季，彭尼現金流為負，累計流出達21.3億美元。 在之前的轉型中，彭尼百貨拋棄了傳統的優惠券促銷活動，并買入了大量更符合流行趨勢的商品，但是后者對長期顧客缺乏吸引力，公司銷售額在過去一年里下滑了25%。盡管彭尼于今年春季恢復了過去的定價策略，卻仍未能扭轉銷售頹勢。 據TheDealPipline分析，即將到來的圣誕購物季將決定彭尼的生死，只有業績良好，公司才能繼續生存。 上周，彭尼百貨違約的保險費用回升，幾乎創下新高，該公司有26億美元的未償還債券，標普將其信用評級定為CCC+，反映該公司承擔著巨大的債務風險。 彭尼百貨目前的困境也讓外界為其增發股票的前景捏一把汗。 據外媒最新報道，彭尼百貨資深副總裁兼會計總監馬克·斯維尼（MarkSweeney）已經辭職。分管財務的資深副總裁丹尼斯·米勒（DennisMiller）將擔任臨時會計總監，直到公司找到替換人選。