銀行供應鏈金融：信息管控顯不足

每經編輯 每經記者 鄧莉蘋 發自深圳    

每經記者 鄧莉蘋 發自深圳

隨著互聯網金融的不斷發展，電商、P2P等企業逐漸開始介入供應鏈金融市場。另一方面，很多銀行在新形勢下，也對自己的供應鏈金融進行升級。

在業內人士看來，相比電商和P2P等機構，銀行做供應鏈金融能夠提供更低的資金成本，但是另一方面，相比處在交易環節的電商來說，銀行在做供應鏈金融的時候，面臨一定的信息掌控不足問題。

對中小企業授信依托核心企業

銀行供應鏈金融，是指銀行通過對“商流、物流、資金流、信息流”的把控，為整個產業鏈條上的供應商、經銷商等提供金融服務的支持方式。銀行通過來自核心企業的信息，對其上下游企業提供金融服務，采用“1（核心企業）+N（圍繞核心企業的眾多上下游中小企業）”的方式提供金融服務。

目前，基于銀行供應鏈金融的產品眾多，比如保理、反向保理、倉單質押融資等。但總體來說，銀行圍繞核心企業進行的貿易融資業務大概包含預付款融資、存貨融資、應收賬款融資三大類。以應收賬款融資為例，一般是針對核心企業的上游企業，在上游企業資金被大量應收賬款占據而企業又需要資金的時候，企業可以將其手中的應收賬款質押或者轉讓給銀行以獲得融資。

一般來說，銀行并沒有鏈條上中小企業的交易信息和數據，需要依托核心企業的合作來完成授信。有些銀行則會先授信給核心企業，然后再讓核心企業來進行資金管理，有的則是通過核心企業擔保來完成對鏈條上中小企業的授信。比如中國銀行深圳分行和深圳一達通的合作，就是銀行給了一達通一個總體的授信額度，然后一達通基于其對鏈條上企業的了解和各種信息的掌握，對其進行授信確認，然后報給銀行，銀行最后再向企業放款。

一位股份制銀行深圳地區人士對《每日經濟新聞》記者表示，銀行做供應鏈金融，對核心企業會比較看重，對其選擇也非常謹慎，比如核心企業要有一定的品牌知名度，另外還要考察其供應鏈情況以及數據的真實性等。

互聯網助力破解信息不對稱

長城證券在此前發布的研報中指出，線上供應鏈金融的核心在于銀行通過線上供應鏈金融系統實現與核心企業的數據協同，促進核心企業與供應鏈中合作者在線交互商流、資金流、物流和信息流信息，增強其風險防范能力，提升供應鏈管理效率及供應鏈整體競爭力。

不過，在業內人士看來，銀行在做供應鏈金融的時候，面臨一定的信息掌控不足問題。深圳地區一位商業保理公司總經理表示，銀行在供應鏈金融環節中，基本上是一個純粹的資金提供方，其對信息和數據的掌控需要假手核心企業或者第三方，銀行本身對信息的把握可能不足，對后續問題可能沒有充分的了解。

由于第三方合作伙伴配合的局限性以及中小企業在融資、結算、財務等方面信息不透明，銀行和核心企業，核心企業與中小企業之間可能存在信息不對稱的情況，這可能會造成銀行無法對授信企業的市場前景作出正確判斷，從而難以進行精確的風險管理。

《每日經濟新聞》記者注意到，隨著互聯網技術的發展，銀行也在借助互聯網進行新的模式創新，比如平安銀行、招商銀行在此前就推出了他們的線上供應鏈金融平臺，以加強對物流、資金流、信息流等的管控。

此外，銀行還通過和電商等機構的合作，逐漸深入到供應鏈生態圈內部。比如招商銀行此前整合推出了針對電商和物流行業的在線供應鏈金融解決方案；而平安銀行則推出了基于 “電子商務+互聯網金融”的橙e平臺。