機構：滬港通資本利得稅政策將公布 藍籌或重估

每經編輯｜每經記者 朱秀偉    

每經記者 朱秀偉

在滬港通將實施以及上證所將開展T+0試點的背景下，昨日（11月11日）滬指盤中一度站上2500點大關，收盤微跌0.16%；在藍籌上漲的同時，中小盤股大跌，創業板指跌幅達3.52%。

《每日經濟新聞》記者注意到，在滬港通將正式啟動的背景下，仍有機構持續看好藍籌股投資價值，認為藍籌將繼續修復行情。

大市風向/

◎興業證券：看好滬股通5大特色板塊

11月10日，證監會發布消息稱，滬港通將于11月17日（下周一）啟動，A股將迎來全球配置新時代。

11月10日，興業證券張憶東等分析師發布研報表示，自滬港通消息4月陸續公布以來，海外資金提前搶跑，為布局滬港通做準備。規模最大的南方A50RQFII基金連續幾月出現大額凈申購。隨著“滬港通”即將正式起航，海外資金涌入高峰有望再現。除此之外，當前香港地區有近9500億元的離岸人民幣（指境外經營的人民幣存放款業務）存量，有返回內地追逐相對更高利率的資產的動力。

《每日經濟新聞》注意到，興業證券表示，該券商“從交易所了解到，關于滬港通資本利得稅的最終安排有望在近期公布。若在征收資本利得稅問題上，相比原有的QFII/RQFII制度提供一定的優惠政策，無疑將進一步激發投資者熱情。”

興業證券在分析滬港通對A股投資機會影響時表示，中期看，境外投資者的引入將促使藍籌股進行價值重估，藍籌有望迎來估值修復行情。

首先，短期最受益行業之一是券商；其次，關注滬港通股票池中具有A股獨特性的板塊，具體看好中藥、旅游、品牌消費品、國企改革和上海迪斯尼等A股特色的板塊。

市場關注度：★★★★★

驅動周期：中短期

重點關注：滬港通開通后市場表現◎QFII第三季度偏愛“吃藥”

《每日經濟新聞》記者注意到，11月11日，長城證券發布研報指出，綜合三季報所顯示出的QFII重倉持股的行業分布、市值分布和個股情況后注意到，海外投資者偏好于各行業的藍籌或潛在藍籌。

根據東方財富數據，行業方面，2014年三季度末，QFII持股數量最多的五個行業是醫藥、機械、食品飲料、電力及公用事業、交通運輸。而在2014年二季度末，QFII持股數量最多的五個行業分別為食品飲料、醫藥、機械、汽車和基礎化工。

醫藥是QFII持股數量最多的行業。2014年三季度末，QFII所持醫藥股為23只，其中中藥生產概念股10只、化學制藥概念股5只、其他醫藥醫療概念股4只，生物醫藥概念股4只。二季度末QFII僅持有醫藥股19只。三季度末，QFII在醫藥行業中持倉金額最大的個股前5名分別為云南白藥、華潤三九、益佰制藥、新和成和愛爾眼科。

市場關注度：★★★★★

驅動周期：中短期

重點關注：外資偏好

行業熱點/

◎機構看好跨境電商

一年一度的“雙十一”購物大戰照例吸引到機構眼球。廣證恒生認為，今年“雙十一”，“海淘”與“爆量”是兩大特點，這也為跨境物流和電商倉儲帶來機遇。

廣證恒生認為，跨境電商全面利好運輸、倉儲與貨代等跨境物流細分領域。跨境物流概念看好外運發展；航空運輸概念看好東方航空；保稅倉儲概念推薦保稅科技；綜合跨境物流概念看好華貿物流。

電商倉儲將向倉儲地產與倉儲服務兩種模式分化。制約電商倉儲發展的最核心的兩個要素是土地與效率。要向物流地產方向發展，則必須有足夠的物流土地儲備，今年8月，普洛斯入股中儲股份成為第二大股東。

此外，預計到2015年，自動化立體倉庫的市場規模將超過113億元，利好自動化立體倉儲設備供應商，推薦龍頭股天奇股份。

市場關注度：★★★★★

驅動周期：中短期

重點關注：阿里股價走勢