蔡恩澤：歐佩克風(fēng)光不再 原因有四

◎蔡恩澤

11月27日，歐佩克近些年最重要的一次會(huì)議召開，市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)在于歐佩克內(nèi)部能否就減產(chǎn)達(dá)成一致。國(guó)際社會(huì)對(duì)此并不樂觀，紛紛懷疑歐佩克油價(jià)話語權(quán)今不如昔，走過54年歷程的歐佩克，其權(quán)威性正江河日下。

1960年9月10日宣告成立的歐佩克，其宗旨是協(xié)調(diào)和統(tǒng)一各成員國(guó)的石油政策，并確定以最適宜的手段維護(hù)其各自和共同的利益。這個(gè)組織盡管在初創(chuàng)的日子里嚷嚷了一陣，但一直沒有達(dá)到它的主要政治目標(biāo)——由石油輸出國(guó)維護(hù)其支配資源的“主權(quán)”。西方各國(guó)政府也并不拿它當(dāng)回事。

可是到了1970年代中期，隨著中東石油危機(jī)的加劇，歐佩克成為國(guó)際上的頭號(hào)奇觀。它不僅能有效地影響國(guó)際石油價(jià)格，更是一個(gè)具有相當(dāng)政治影響力的國(guó)際組織，成為國(guó)際石油市場(chǎng)上叱咤風(fēng)云的角色。

全世界齊刷刷地關(guān)注著它的會(huì)議，它的每一個(gè)戲劇動(dòng)作、盛況和騷動(dòng)。歐佩克打一個(gè)噴嚏，全球石油市場(chǎng)勢(shì)必產(chǎn)生劇烈波動(dòng)。難怪歐佩克的一位前秘書長(zhǎng)回顧當(dāng)年時(shí)，把1974年到1978年說成是“歐佩克的黃金時(shí)代”。

但黃金也有蒙塵的時(shí)候。到了新世紀(jì)，特別是2008年金融危機(jī)席卷全球，石油價(jià)格一飛沖天，一漲再漲。而今年夏天至今，國(guó)際石油價(jià)格已經(jīng)從高位下跌了約30%。作為調(diào)節(jié)石油產(chǎn)量以平抑石油價(jià)格的功能性組織，歐佩克愈來愈力不從心。

風(fēng)光許久的歐佩克，眼下其影響力緣何下降呢？

首先，美國(guó)對(duì)石油價(jià)格的“主導(dǎo)”作用越來越強(qiáng)。作為全球最大經(jīng)濟(jì)體和第一大原油消費(fèi)國(guó)，其經(jīng)濟(jì)和貨幣政策對(duì)世界能源市場(chǎng)有重要影響。自金融危機(jī)以來弱勢(shì)美元持續(xù)貶值，成為導(dǎo)致以美元計(jì)價(jià)的油價(jià)上漲的重要因素之一。美國(guó)是世界上負(fù)債最多的國(guó)家，美國(guó)政府可能通過釋放通脹變相地違約，通過美元貶值來 “賴債”，通過加大貿(mào)易順差來剝削債權(quán)國(guó)的債權(quán)收益。這一切手段勢(shì)必變相地推高石油等大宗商品價(jià)格，而把歐佩克“晾”在一邊。目前，在美國(guó)頁巖油氣大繁榮的狀況下，即使歐佩克產(chǎn)油國(guó)作出減產(chǎn)決定，美國(guó)減產(chǎn)的可能性幾乎為零。

其次，來自非歐佩克成員國(guó)的壓力。俄羅斯等非歐佩克成員國(guó)對(duì)歐佩克的前途構(gòu)成一定的威脅。俄羅斯將原油的日產(chǎn)量一再提高，與歐佩克唱對(duì)臺(tái)戲。俄羅斯把石油作為同歐洲國(guó)家和世界石油消費(fèi)大國(guó)打交道的重要籌碼。近來，歐美制裁俄羅斯，俄羅斯卻用龐大的石油資源反制裁，令歐盟陷入進(jìn)退維谷的境地。墨西哥等石油輸出國(guó)也在不斷刷新日產(chǎn)量。世界石油市場(chǎng)正走向多元化，并非歐佩克所壟斷得了。

再次，華爾街大銀行操縱大宗商品價(jià)格。美國(guó)參議院11月19日發(fā)布一份調(diào)查報(bào)告，詳細(xì)揭露高盛、摩根士丹利和摩根大通等華爾街大銀行“深度介入”實(shí)物大宗商品交易的內(nèi)幕。這些大型銀行既從事大宗商品金融交易，又大量持有、倉儲(chǔ)實(shí)物商品，以此操縱市場(chǎng)。這份長(zhǎng)達(dá)396頁的報(bào)告披露，高盛和摩根大通等投資銀行控制了包括石油、鋁和煤礦在內(nèi)的大量大宗商品，在市場(chǎng)上影響重大，甚至能夠操縱價(jià)格，并得到市場(chǎng)內(nèi)部信息供自己的交易員使用。它們私下進(jìn)行鈾買賣、開采煤礦、建立金屬存儲(chǔ)倉庫、操縱石油和天然氣管道，并積累了價(jià)值數(shù)十億美元的鋁和銅。顯然，石油作為價(jià)值儲(chǔ)藏手段的身份，其價(jià)格高低目前主要是受投資力量的驅(qū)動(dòng)，石油已成華爾街冒險(xiǎn)家們投機(jī)的樂園。在氣壯如牛的華爾街大銀行面前，歐佩克顯得十分矮小，因?yàn)檫@些石油輸出國(guó)的命運(yùn)無不與華爾街大銀行息息相關(guān)。在華爾街大銀行“唱空”之下，歐佩克眼睜睜看著石油價(jià)格一路下跌。

此外，歐佩克內(nèi)部分化嚴(yán)重。由于歐佩克現(xiàn)有的12個(gè)成員國(guó)各懷心思，原油生產(chǎn)成本、對(duì)原油出口依賴程度及減產(chǎn)的接受程度不同，勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致此次部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議產(chǎn)生更多的分歧與阻力，使減產(chǎn)面臨更大壓力。委內(nèi)瑞拉和厄瓜多爾希望通過減產(chǎn)保證油價(jià)處于相對(duì)高位。而部分海灣國(guó)家的減產(chǎn)意愿卻并不強(qiáng)烈，甚至有意通過降價(jià)來繼續(xù)擴(kuò)大原油出口量，以維持各自在國(guó)際市場(chǎng)上所占份額。值得關(guān)注的是，上月國(guó)際油價(jià)大跌的幕后推手是歐佩克最大的產(chǎn)油國(guó)沙特阿拉伯。正常情況下，沙特應(yīng)當(dāng)與其他石油生產(chǎn)國(guó)一起削減產(chǎn)量以支撐油價(jià)，但沙特卻在10月初宣布下調(diào)對(duì)所有地區(qū)的11月原油售價(jià)。之后，伊拉克、科威特也遙相呼應(yīng)，先后降價(jià)，積極參與價(jià)格戰(zhàn)。沙特曾表示能夠接受一年之內(nèi)原油價(jià)格維持在70至80美元價(jià)位，這意味著雖然目前油價(jià)已 “跌跌不休”，但并未觸及沙特等一些產(chǎn)油國(guó)的心理價(jià)位底線，沙特等國(guó)正好可以利用這一時(shí)機(jī)擴(kuò)大自己石油出口，搶占市場(chǎng)地盤。

在全球經(jīng)濟(jì)一體化的今天，歐佩克國(guó)家已經(jīng)不可能采取類似政治性動(dòng)作操縱油價(jià)。歐佩克內(nèi)部盡管有伊朗、委內(nèi)瑞拉這樣的國(guó)家與美國(guó)對(duì)抗，但絕大多數(shù)成員都與西方保持著良好的合作關(guān)系和經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，甚至仰其鼻息，需要美元輸血。

雖然今天已與《石油風(fēng)云》寫作的時(shí)代背景有所區(qū)別，特別是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的沖擊產(chǎn)生顛覆性的作用，國(guó)際社會(huì)對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)的呼喚也日趨高漲，新能源相繼粉墨登場(chǎng)，歐佩克呼風(fēng)喚雨的時(shí)代似乎要終結(jié)。

但石油還是這個(gè)世紀(jì)的主要燃料，是傳統(tǒng)工業(yè)的血液。鑒于歐佩克的原油產(chǎn)量仍占世界總產(chǎn)量的40%左右，其原油生產(chǎn)政策仍對(duì)國(guó)際市場(chǎng)油價(jià)有相當(dāng)?shù)挠绊憽９烙?jì)非歐佩克成員國(guó)的石油只夠再支持20年，而歐佩克成員國(guó)的石油儲(chǔ)量則可以再支持80年。即便是美國(guó)產(chǎn)油量的井噴促使油價(jià)猛跌，但這一趨勢(shì)的可持續(xù)性被限定在一定的范圍內(nèi)。作為代表石油輸出國(guó)集體意志的歐佩克，仍可倚重石油的世紀(jì)而大有作為。

歐佩克必須更新觀念，樹立歐佩克成員國(guó)與石油消費(fèi)國(guó)雙贏意識(shí)，才能重拾輝煌，牢牢掌握油價(jià)話語權(quán)。

（作者為晶蘇傳媒首席分析師）