動產抵押面臨多重問題 業內提示防范風險

每經記者 史青偉 發自上海

隨著網貸行業的飛速發展，由動產抵押/質押而引發的問題不斷顯現。

業內人士表示，最常見的問題就是抵押/質押登記期限與抵押/質押擔保期限不匹配，致使當事人同一抵押/質押物出現多次抵押/質押的情況。與此同時，動產抵押/質押權優先受償規則不明確，抵押/質押權人無法確定自己在同一擔保物上債權的優先受償順序，從而易使動產抵押/質押債權懸空。

《每日經濟新聞》選取了中州易貸和元寶小貸平臺上面的兩個項目，以期為投資者說明一些動產抵押/質押存在的風險。

e速貸副總經理黃遠里告訴記者，動產抵押/質押和不動產抵押最大的區別在于，一旦發生風險，資產保全難度較大，能否有效風控取決于資產保全能力和貸后管理能力。目前比較流行車輛抵押，通常用GPS定位的方式綁定車輛。不過，如果允許借款人把車開走，就存在車主卸載GPS的可能，資產流失可能性也比較大。

中州易貸遭遇鋼貿貸款逾期/

項目名稱：鋼材銷售公司保證金借款系列

借款金額：380萬

年化利率：22.00%

借款期限：1個月

據 《每日經濟新聞》記者了解，P2P平臺中州易貸鋼材標回款近期面臨提現問題。該平臺一位工作人員告訴記者，投資者這個月可以提現10%，下個月按15%提現，以此類推。中州易貸其他標目前都可以正常提現，這也引起了業內對動產抵押尤其是鋼貿抵押的重視。

上述工作人員稱，該標300多萬元金額全部逾期，該項目借款人出具的印件和公章存在造假嫌疑，可能是欺詐行為。目前借款公司負責人已經找到，不過借款公司已經關閉。如果把錢追討過來就能立刻還款，如果走拍賣程序時間可能較長，平臺將先行墊付，不過墊付壓力比較大，所以會進行分期墊付。

“借款公司有資產可以拍賣，但得走法律程序，一般的話需要一年時間左右，快的話半年左右。”上述工作人員表示。

從中州易貸網站披露的資料來看，上述項目借款公司主營鋼材貿易，成立于2005年，注冊資本1000萬，實收資本1000萬。借款公司具有廣發銀行3億元授信額度，因需開具銀行承兌匯票，向中州易貸平臺臨時借款380萬元，用于承兌匯票保證金臨時墊資，由中州易貸對本公司財務印鑒進行監控。

那么，在取得銀行大額授信的情況下，借款公司為何會出現逾期呢？

中州易貸人員介紹，借款公司獲得銀行授信是真實的，只是承兌匯票本應貼現后給平臺用于還款，但借款公司沒有貼現而是挪作他用，平臺在風控方面也存在疏忽。

根據協議，中州易貸要求乙方（借款方）無條件接受強制執行，執行標準包括：借款本金、本息、違約金等。此外，該項目還采用多戶聯保的模式。

但中州易貸顯然還是低估了鋼貿領域的風險。相關數據顯示，去年上海法院共受理鋼貿類貸款糾紛案例約3700件，同比增長約5.5倍。

禮德財富CEO洪凱彬告訴《每日經濟新聞》記者，過往鋼貿企業就是利用倉單大量從銀行套錢出來。所以在風控上，一定要確保把貨權掌握在自己手上。比如，建立自己的倉庫，要求質押的貨物必須監管在P2P指定的倉庫，而不是借款人的倉庫等。

此外，有業內人士告訴記者，在動產融資方面，平臺風控團隊與風控模型可以嚴格參照銀行機構的流程，對倉單質押融資所需的單據和資料均應嚴格環節管理。但問題在于，平臺自身往往沒有物流倉庫，需要將質押的貨物留在第三方物流倉儲單位，這就產生了風險。

元寶小貸虛擬貨幣質押 價格波動大/

項目名稱：質押數字貨幣

借款金額：50000元

年化利率：15%

借款期限：4個月

該項目借款人質押數字貨幣比特幣36.07個，項目每月付息，到期還本。

據了解，借款人想要在元寶小貸上借錢，必須是數字貨幣的持有者，可以按照一定的質押率發起借款。質押率會根據不同的數字貨幣作出調整，與不同數字貨幣的價格波動情況直接相關。

借款人申請貸款后，其擁有的數字貨幣將直接從借款人的錢包轉入元寶小貸的錢包中，平臺投資人可以直接追蹤到資金的轉移情況。

對于數字貨幣質押來說，數字貨幣的價格波動和政策不確定性是主要風險。而去年以來以比特幣為代表的數字貨幣價格劇烈波動，以其作為質押品風險是否過大？

對此，元寶小貸一名工作人員告訴《每日經濟新聞》記者，數字貨幣價格的劇烈波動，需要投資者自己把握。元寶小貸提供本息保險服務，當借款人無還款能力或所質押的數字貨幣被平倉，元寶小貸會將質押的數字資產變賣，歸還投資人的本金和收益。使用本息保險服務，需收取平臺管理費 （投資收益的20%），平臺管理費在投資人獲得收益時收取。此外，在發布借款需求時，元寶小貸會根據不同的數字貨幣限制最高的質押率來控制風險，并提供預警和平倉功能，盡量降低借貸雙方的風險。

據了解，一旦觸及平倉線，元寶小貸系統會自動平倉，將質押的數字貨幣轉給出借人，出借人有權無條件處理該質押數字貨幣，所得的價款將直接用于清償所擔保的借款。

此外，元寶小貸在技術安全上采用SSL銀行級加密，所有用戶的訪問請求都要經過最安全的SSL加密，通過HTTPS協議對客戶資料全加密傳輸，對于用戶數據也自動進行多重云端備份。

不過，業內人士表示，目前以數字貨幣進行質押風險仍然較大，因為虛擬貨幣的價格波動以及安全性仍然是比較大的問題。