“首付貸”產品受累佳兆業事件 搜易貸承諾兜底

每經記者楊玨軒發自廣州 搜狐集團旗下互聯網金融平臺搜易貸因為與佳兆業集團（01638，HK）存在項目合作，近日受到媒體關注。昨日（1月7日）凌晨，搜易貸發布公告，稱相關合作產品“首付貸”目前尚無借款逾期或其他異常。 值得注意的是，根據搜易貸的上述公告，佳兆業集團與搜易貸合作的樓盤包括深圳市佳兆業中央廣場（亦稱為深圳佳兆業城市廣場）、山海美域花園（亦稱為深圳佳兆業前海廣場）、佳兆業悅峰花園及佳兆業盛世廣場（亦稱為廣州佳兆業城市廣場）。而佳兆業集團近日發布的公告顯示，上述4個樓盤中前3個的若干未售單位之買賣協議的處理及備案均“被鎖定”。 這意味著上述“被鎖定”的3處樓盤暫時不能辦理網簽，一部分獲得“首付貸”貸款的購房者，最終的交易可能因此擱淺。搜易貸上述公告顯示，涉及合作樓盤而未完成網簽的借款金額總計人民幣1931萬元。搜易貸承諾，如有借款人未能按期還款，并且擔保方也未能履行保證擔保義務，搜易貸將進行兜底。 值得一提的是，《每日經濟新聞》記者從幾個從事此類業務的P2P平臺了解到，目前，其他平臺的房屋首付貸款類業務目前未受到影響。 3個合作樓盤被“鎖定”/ 日前，佳兆業陷入人事變更、債務違約風波，與其有相關合作的互聯網金融平臺搜易貸于昨日凌晨緊急作出回應。 搜易貸公告顯示，搜易貸與深圳佳兆業于2014年9月16日簽署了《關于開展“首付貸”與樓盤銷售“業務捆綁”的合作協議》（合同編號為：SZ-QT-YXHT-2014-105），隨后雙方就上述4個樓盤中3個被“鎖定”的簽署了合作樓盤確認書和補充協議。雙方在協議中約定，深圳佳兆業作為擔保方同意就購房者償還通過搜易貸平臺而獲得“首付貸”借款的本息及違約金等款項，向資金借出方（即相關借款人的對應投資用戶）提供連帶責任保證擔保，同時深圳佳兆業已就合作物業項目向資金借出方及搜易貸出具了《保證擔保承諾函》。此外，2014年11月11日，搜易貸與廣州兆昌簽署了類似協議，合作樓盤為佳兆業盛世廣場。 值得一提的是，深圳佳兆業與廣州兆昌均為佳兆業集團子公司。 根據上述協議安排，該項目是否出現違約，在于借款人（即購房者）的還款意愿和能力，以及擔保方的狀況。 棕櫚樹CEO洪自華向《每日經濟新聞》記者分析指出，在正常情況下，首付貸款對應的房屋已經抵押給銀行，所以首付貸基本是純信用貸款。 2014年12月21日，佳兆業集團在香港聯合交易所發布公告稱，于該公告之日，佳兆業集團于深圳有4項處于預售階段的物業項目的若干未售單位之買賣協議的處理及備案“被鎖定”。搜易貸與深圳佳兆業合作的3個樓盤都在其中。 據了解，買賣協議的處理及備案“被鎖定”意味著網簽暫不能辦理，而一般購房的流程是：首付—銀行批貸—網簽。也就是說，這意味有一部分獲得首付貸款的購房者，最終的交易可能因此擱淺。 搜易貸的上述公告顯示，54名購房者簽署了購買房屋認購書（即未完成網簽），借款金額總計人民幣1931萬元。不過，搜易貸在公告中承諾，如有借款人未能按期還款，并且擔保方也未能履行保證擔保義務，搜易貸將進行兜底。 多家平臺稱同類業務未受影響/ 值得注意的是，市場上目前有首付貸款業務的平臺還有房金所、天天財富、平安好房等，這些平臺的業務是否會受到佳兆業事件的影響呢？ 對此，天天財富CEO李秋旺告訴《每日經濟新聞》記者，天天財富的首付貸款業務沒有受到影響。 “首付貸款業務只是天天財富的一小部分業務。主要是配合企業，以企業為中心來做。這項業務是發放給（相應）企業員工的，利息由（員工所在）企業承擔，這是企業為了留住核心人才的一種做法。我們對企業提供綜合授信，企業在授信范圍內為員工提供擔保。這項業務目前沒有受到（佳兆業事件）影響。”李秋旺表示。 房金所一名工作人員也向記者表示，目前房金所首付貸款類業務一切如常，未發現受到（佳兆業事件）影響。 對于首付貸款業務的興起，李秋旺表示，現在樓市低迷，首付款比例也比以前要高，為了打開銷路，很多開發商本身就會做首付貸款類的業務。但現在很多開發商自己資金也緊張，所以會采取和第三方合作的方式，比如和互聯網金融平臺對接。 值得一提的是，首付貸款業務還存在一些未被注意的玩法和風險。 “首付貸有一個核心的問題是，有些房子還沒建成，預售證還沒有拿到，就拿出去銷售，其實質是資金通過購房者貸給了開發商。在這種情況下，雖然開發商提供擔保，但風險并沒有轉移和降低。”洪自華指出。 首付貸款業務的另一個風險，是樓盤爛尾而影響購房者的還款意愿。李秋旺指出，要預防爛尾風險，主要是做好開發商的準入。“現在整個房地產大市趨緊，如果放開去做，風險就不可控，一定要對開發商做分級準入。另一個也要看樓盤地段，如果地段偏僻，處置起來也很困難。此外也要判斷樓盤的價格是否合理，有一些樓盤把價格定得很高，目的是配合購房者做資本運作的，這一類一定要剔除。” 李秋旺指出，市場上有一種比較常見的現象，有一部分購房者是以資本運作的初衷去買房，買了房作為資產，再到銀行去獲取更多融資。“這種情況的購房者本身目的就不純，風險就比較大。” 《《《 延伸閱讀 專家：佳兆業事件敲響信用市場警鐘 每經記者張喜威發自北京 佳兆業集團（01638，HK）“違約風波”繼續發酵。 2015年1月1日晚間，佳兆業集團發布公告，宣布根據2013年8月2日簽訂的一份融資協議，若公司原董事會主席郭英成辭任，公司應于郭英成辭任生效當日償還這一協議項下的所有貸款（4億港元）連同其應計利息。公告稱，佳兆業目前正在評估這一違約事件的影響，有關影響可能會觸發有關貸款融資、債券、股本證券的交叉違約，從而可能會對佳兆業的財務狀況造成重大不利影響。 《每日經濟新聞》記者注意到，盡管幾經停牌，佳兆業集團股票2014年12月還是累計下跌了接近50%。截至2015年1月7日，佳兆業集團已經連續7個交易日停牌。 據了解，前述融資協議所涉及的4億港元貸款違約或許只是冰山一角。佳兆業集團的2014年中期業績報告顯示，該公司合計共有接近297.7億元人民幣的借款（包括銀行貸款、優先票據）。此外，佳兆業集團2014年1月6日再次發布公告，稱有兩名項目伙伴要求退回已支付的12億元人民幣費用。 中信證券固定收益部研究主管、首席分析師鄧海清博士告訴《每日經濟新聞》記者，雖然這不是公募債券的違約，但是卻在2015年伊始給整個信用市場敲響了警鐘。 “違約鏈的傳導過程是從貸款到信托，到私募債，再到公募債，也就是從私募性質向公募性質傳導。”鄧海清表示，這次貸款的違約雖然不能算是業內首次，但是依然反映出信用鏈條的部分環節仍然薄弱。 值得注意的是，佳兆業集團的債券收益率較前幾日仍不斷攀升。1月7日下午，一只在新加坡交易所上市的佳兆業可轉債收益率一度升至122.32%。此外，近日，穆迪和標普均將佳兆業的評級調低。穆迪繼上周將佳兆業信用評級由“B1”降至“B3”后，1月5日再次將其評級下調至“Caa3”，前景展望降至“負面”。同日，標普宣布，將佳兆業集團評級從BB-降至SD（選擇性違約）。 此外，根據湯森路透的數據，2014年中國內地開發商發行了近150億美元的債券，較2013年下降41%。尤為明顯的是，2014年超過四分之三的債券是在上半年，即中國房地產價格開始下跌之前發行的。“這次事件將會影響整體的市場情緒，一些評級較低的公司可能需要提供足夠吸引力的息率才能在債券市場獲得融資，甚至有些公司可能無法完成發債。”某新加坡固定收益基金經理表示。