頂層設計引導京津冀主題投資 掘金三大重點領域

◎每經記者張昊 京津冀協(xié)同發(fā)展打造的是國內經濟新的增長極。無疑開啟的是一座金礦，同時也將是一場持續(xù)數年的投資盛宴。 圍繞京津冀協(xié)同發(fā)展開啟的投資主題，券商分析師告訴記者，當前京津冀地區(qū)矛盾日益突出的產業(yè)、交通、生態(tài)環(huán)保，與上述京津冀協(xié)同發(fā)展率先取得突破的三方面相互印證，因此京津冀6年的42萬億元的投資，先期很可能投入上述三大重點領域，而對應在A股主題投資機會也將從上述三大路徑中挖掘。 環(huán)保領域： 水、大氣污染治理是重點 城市污染尤其是大氣污染，早已成為京津冀地區(qū)最為嚴重的社會問題之一。2014年是我國實施空氣質量新標準的第二年，環(huán)保局的檢測結果顯示，與2013年相比，2014年74個城市中達標城市由3個增加到8個。京津冀依然是污染重災區(qū)，PM2.5年均濃度為93微克/立方米，超標1.6倍以上。 券商分析師指出，京津冀污染嚴重，京津冀一體化重要突破點之一即為生態(tài)環(huán)保，及生態(tài)文明建設與環(huán)保兩手抓，來進一步提升生態(tài)文明建設及環(huán)保意識，尤其是水污染及大氣污染治理。 區(qū)域內相關節(jié)能環(huán)保公司包括先河環(huán)保、國電清新、雪迪龍、津膜科技、碧水源等。 重點公司 雪迪龍：行業(yè)龍頭業(yè)績彈性大 雪迪龍主營業(yè)務圍繞環(huán)境監(jiān)測和工業(yè)過程分析領域的“產品+系統(tǒng)應用+運維服務”展開，公司作為行業(yè)龍頭、市場基礎好，技術儲備全面，將成為污染源監(jiān)測市場不斷擴容的最大受益者，無論是從主題投資還是潛在業(yè)績角度都將是彈性最大的品種。 同時，記者注意到，雪迪龍員工持股計劃分五年實施，保證了公司的長遠發(fā)展，而近期雪迪龍第一期員工持股計劃已完成，購買數量占公司總股本比例0.15%，購買均價27.43元/股，高于公司最新（30日）收盤價26.27元。 交通領域： 基礎設施建設空間大 京津冀地區(qū)協(xié)同發(fā)展的交通一體化，可以理解為在整個區(qū)域的互聯(lián)互通，包括了高速公路、鐵路、飛機、港口等一切有關交通運輸方面的基礎設施建設。“目前來看，京津冀地區(qū)交通一體化等基礎設施完善和提高空間非常大。”券商策略分析師指出，與基建相關的建材、鋼鐵、港口等行業(yè)將受益。 就具體投資標的看，區(qū)域內基建受益股包括金隅股份、冀東水泥、河北鋼鐵、首鋼股份、巨力索具、河北宣工、江河創(chuàng)建等；軌道交通股包括中國南車、中國北車、鼎漢技術等；區(qū)域內港口股天津港。 重點公司 鼎漢技術：平臺型戰(zhàn)略雛形初現(xiàn) 鼎漢技術主營業(yè)務為軌道交通電源產品，是行業(yè)內唯一的上市公司，其中高鐵外門系統(tǒng)已在北京、上海、廣州、重慶等14個路局，47列車上正式運營，市場占有率超過10%。《每日經濟新聞》記者注意到，一季報顯示，公司合計在手訂單達15.36億元，同比增長130.6%，未來收入高速增長有保障。 另外，鼎漢技術外延式并購持續(xù)推進，2015年1月，以3.6億元收購廣州中車100%股權，進入機車車輛空調市場；并擬增資奇輝電子，進入鐵路信息化領域；公司通過并購實現(xiàn)“地面到車輛”快速落地及跨界式增長，“平臺型”公司戰(zhàn)略雛形初現(xiàn)。 產業(yè)對接： 產業(yè)轉移提升地產需求 產業(yè)對接主要指北京地區(qū)的產業(yè)疏解及天津、河北兩地的產業(yè)承接。其中，天津在產業(yè)對接方面的側重點是積極借重首都資源，主動向河北省延伸產業(yè)鏈，構建產業(yè)鏈條。而河北2014年5月首次集中推出了全省對接京津功能疏解和產業(yè)轉移的40個重要平臺，包括綜合類、公共事業(yè)、休閑旅游類、生產制造類、商貿物流類、現(xiàn)代農業(yè)類，其中生產制造類平臺達到23個，占到一半以上。 券商分析師表示，北京非核心功能及產業(yè)轉移必然帶動人口遷移，從而刺激當地地產市場，因此京津冀規(guī)劃對房地產行業(yè)的帶動也較為顯著。相關公司包括廊坊發(fā)展，中國武夷，華夏幸福、榮盛發(fā)展等。 重點公司 廊坊發(fā)展：關注大股東資本運作 廊坊發(fā)展的控股股東為廊坊控股，實際控制人為廊坊市國資委，廊坊控股承擔了大量廊坊開發(fā)建設工作，在廊坊建設中有極高的地位。廊坊作為京津冀發(fā)展的重要區(qū)域，控股股東作為主要的開發(fā)建設者，需要大量資金，而廊坊發(fā)展是廊坊控股唯一的資本平臺，大股東資本運作更是值得關注。