“華爾街之狼”去年敗給“股神”巴菲特 今年重金布局汽車零部件企業

每經編輯｜每經記者 黃修眉    

◎每經記者 黃修眉

隨著美國機構投資者年報的披露，華爾街巨頭們一年一度的業績大比拼拉開帷幕。2月27日和2月29日，“股神”巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋與“華爾街之狼”卡爾·伊坎（Carl Icahn）掌管的上市投資工具——伊坎企業（Icahn Enterprises）分別公布了2015年財報。

與去年伯克希爾投資及衍生品交易收益同比翻了四倍相比，伊坎企業2015年投資業務同比虧損繼續擴大三倍至8.65億美元，卡爾·伊坎2015年重倉的多只個股出現超50%的深跌。

投資再度虧損超8億美元

作為華爾街三巨頭之一，億萬富豪卡爾·伊坎，是推動美國股市進入主動參與型投資新黃金時代的大功臣。

但過去兩年，卡爾·伊坎的上市投資工具——伊坎企業都處于投資業務虧損狀態。2015年，伊坎企業投資項目虧損8.86億美元，是2014年虧損2.18億美元的三倍。這已經是2008年金融危機以來，伊坎企業連續兩年投資業務出現虧損了。

總體來看，即便加上汽車、能源、軌道交通等業務的營收，伊坎企業2015年的總收入也處于下降通道。截至2015年12月31日，伊坎企業去年總體營收152.7億美元，比2014年同期的191.5億美元下降了20.3%。

同為華爾街巨擘，被全球投資者奉為股神的巴菲特去年卻取得了不錯的投資收益。財報顯示，巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋2015年的總體利潤上升21%至240.8億美元，其中，投資業務及衍生品交易收益為8.05億美元，同比增長四倍。

重倉股回報不佳

為了對比過去一年這兩名投資大佬的業績，美國財經網站《市場觀察》（Market Watch）與金融數據分析公司FactSet列出了他們的十大重倉股。

《每日經濟新聞》記者注意到，相比巴菲特，卡爾·伊坎可謂是再度跌倒在資源類股票上。其重倉股中，大型銅、金礦生產商Freeport-McMoRan（自由港）的虧損比例最大，去年下跌幅度高達70%，而這與去年全球大宗商品深跌有莫大關系。此外，石油和天然氣能源企業Cheniere Energy去年也重挫47%。

讓卡爾·伊坎叫苦不迭的是，伊坎企業2014年出現首次年度虧損的主因就是其重倉的能源股大幅下跌。

在伊坎企業的投資中，不乏在2014年秋天因石油價格暴跌而遭受重創的能源公司股票。他在鉆井承包商越洋鉆探公司（Transocean）、塔利斯曼能源公司（Talisman Energy）和切薩皮克能源公司（Chesapeake Energy）上均持有大量股份。此外，伊坎企業還在煉油商CVR能源公司（CVR Energy）持有大量股份。

但在伊坎企業今年的重倉股中，早已沒了以上能源股的身影。

此外，哪怕是上市發行股票的伊坎企業自身，其去年的股價跌幅也有29%。而伯克希爾的十大重倉股中，去年跌幅最大的是下跌了27%的沃爾瑪，其次是年跌幅24%的美國運通，以及下跌11%的IBM公司，另有三只重倉股的跌幅不足10%。

當然，記者注意到，簡單地用投資收益對比兩名大佬的業績并不合理。巴菲特更加傾向于長期持有他看好公司的股票。伊坎則更為激進，他會努力推動所投資公司的股價劇烈波動，并以此來更快地獲得收益。

頻繁布局汽車零部件企業

伊坎企業的財報無疑會讓中小股東大失所望。值得注意的是，即便2015年營收下降，卡爾·伊坎仍然看好汽車，特別是汽車零部件企業。2015年財報也顯示，汽車業務超越能源，成為伊坎企業第一大實業收入來源。

數據顯示，相較于2014年，伊坎企業2015年汽車業務增幅不算大，從73.2億美元上漲到2015年的78.5億美元。但過去一年，其能源業務的營收大幅度降低，從2014年的92.92億美元減少41%至54.4億美元，因此汽車業務成為伊坎企業去年第一大營收來源。

之所以說卡爾·伊坎看好汽車零部件業務，來自于其去年至今對此類企業的頻繁布局。

去年6月，伊坎企業以3.4億美元收購了加拿大汽車零部件企業Uni-Select的美國分支Beck/Arnley Worldparts；今年2月4日，伊坎企業以10億美元收購同為美國汽車零部件企業Pep Boys-Manny，Moe & Jack的全部股份。2月29日，伊坎企業向其持有82%股權的美國汽車零部件商輝門集團（Federal Mogul）提出剩余股份收購協議，擬進一步加大汽車零部件企業的布局。

伊坎企業也在2015年財報中描述了看好汽車后市業務的原因：首先，2015年全球汽車銷量同比增加1.8%，歐洲上漲3.5%，北美增加6.3%，亞太地區增長1.5%，南美地區21.1%的銷量跌幅拖累了全球指標的增長率。但隨著全球汽車銷量的增長，會對汽車后市市場（零部件替換市場）有巨大的促進作用。此外，國際油價在2015年跌超70%，也會促使消費者愿意為后市市場支出更多。