華龍證券十五載 成西部強勢券商

　　作為中小券商中開展業務較全，業務豐富程度較高的華龍證券，2016年5月18日迎來自己十五歲生日。 十五年以來，華龍證券幾經磨礪，穩扎穩打，將甘肅證券市場多數份額收入囊中，同期延伸至新疆、陜西、寧夏、青海等省區，逐步成為西北區域的強勢券商。 如今，這家區域強勢券商再度站到了風口之上。其被列入了甘肅省委、省政府國企改革試點名單，有望通過成立甘肅省金融控股集團，由該集團控股華龍證券。此舉，將解決華龍證券作為國有企業激勵機制不到位、職業經理人隊伍建設不足等傳統弊病，為其營造一個純市場化的運行機制。 2016年1月，華龍證券在新三板掛牌。目前，華龍證券正在積極籌備IPO前期工作，希冀解決凈資本不足問題，發力創新型業務領域。 西北區域強勢券商“一帶一路”重點布局 總部位于甘肅省蘭州市的華龍證券是一家值得關注的券商，其規模雖然居于中小券商位置，但是梳理其十五年的成長歷程，卻有著諸多值得回味的地方。 2015年公司取得了歷史上最好經營業績,行業監管評級首次被評為A級，并獲得了投資者保護十大優秀證券公司榮譽。2015年，公司實現營業收入25.11億元，同比增長90.7%；實現利潤總額13.39億元，同比增長114%。業績增長水平高于行業平均水平。 華龍證券的經紀業務具有較強的區域優勢。目前經紀業務在甘肅省內的市場份額達到45%。目前投資顧問的人數占總人數的比例已超過40%，具備資產配置和賬戶管理的能力。通過“跟投顧”（投顧平臺）和“云投顧”（線上客服）兩個平臺為全市場客戶服務。公司還與騰訊合作，實現了客戶導流和遠程開戶，之后更多的業務辦理將通過這個平臺實現。 華龍證券目前在全國有60余家營業部，在甘肅本地，除對省內所有地州市實現全部覆蓋，也逐步涉足到經濟條件較好的縣域層次。而近期華龍證券新增的營業部主要在東部及沿海地區。對華龍證券而言，正在完成深耕甘肅，扎根西北，拓展全國的布局。 參照全國區域性證券市場份額對比，華龍證券在甘肅的占比相對較高。這是依托他們多年的心血，源自對西北經濟、客戶需求的深入了解，同時也是華龍在西北區域拓展整個金融業務的基礎。 事實上，從華龍證券連續三年的評級中亦可窺出端倪。在2013年、2014年、2015年證券公司的分類評級中，華龍證券分別被評為CCC級、BBB級、A級，實現連續三年評級上升。對此，上海證券研報稱，評級的上升體現了華龍證券很好的合規管理和風險控制能力。 在華龍證券的戰略規劃中，華龍證券要做西北地區最大最強的投行。華龍證券在投行業務上一直投入了很多的精力，目前已經完成的IPO保薦項目有30個，同時在債券發行、并購重組項目上都有不錯的成績。2015年，華龍證券完成了讀者傳媒IPO、靖遠煤電非公開發行、蘭石重裝非公開發行、甘肅電投公司債和ST建機重大資產重組項目，參與承銷了佛慈制藥非公開發行，為企業實現融資91.26億元。目前，吉宏股份、隴神戎發IPO項目，超圖軟件、盛達礦業重大資產重組項目已通過證監會審核。 華龍證券看好新三板的發展，公司本身也選擇在新三板上市。在原有新三板投資基金的基礎上，公司專門在北京設立了新三板管理總部，組建了百余人的業務團隊，采用“全產業鏈、全生命周期”的服務模式，為企業提供從研究、推介、掛牌輔導到掛牌以及做市等一條龍服務。 在“一帶一路”的大背景下，對區域優勢券商而言，西部地區巨大的發展機會和潛力將會對投資、財富管理產生更多的需求，市場對券商的需求會漸漸擴容。這對提前在西部布局的華龍證券而言，將會有很大的機會。 積極籌備IPO前期工作力推公司創新型業務 華龍證券不僅是甘肅唯一一家在全國廣泛設立營業網點跨地域開展業務的機構，同時也是中小券商當中綜合類全牌照證券經營機構。 然而，對華龍證券而言，一個亟待解決的問題是凈資本規模。公司在2015年年報中亦坦陳——經過多年的發展，公司綜合實力和資本規模有了很大的提高。但是受制于融資渠道的限制，與業內已經上市的大型證券公司相比，公司的凈資本規模已不能滿足業務發展需要。 目前，華龍證券主要業務收入來自于經紀業務和投資銀行業務，以及證券自營和資產管理業務?！斑@四個方面的業務是現有存量，在公司有效解決凈資本規模的問題，手頭上資金充裕的情形下，傳統業務板塊能夠快速擴充，在創新業務的布局方面也能游刃有余，從而提升公司的盈利能力?！闭{研華龍證券的行業分析師稱。 談及戰略方向問題時，華龍證券董事長李曉安表示，首先要實現業務收入的多元化；其次是朝著專業化的方向發展；再次要充分利用互聯網的方式對收入多元化和專業化進行助推。 “多元化我們這幾年一直在布局，這里有兩個方面，一個是人員結構的多元化，第二個是收入結構多元化，沒有人員結構的多元化就沒有收入多元化。所以我們分公司包括營業部在招聘方面，不像前幾年以經紀業務為主，包括主要新增人員是以公司投行、債券、資管這些線條的專業人員招聘為主，充實營業部多業務開展能力?！崩顣园卜Q。 值得注意的是，華龍證券在全國所有證券公司“互聯網+金融”方面起步很早。華龍證券還與騰訊及金證共同打造互聯網金融服務中心、自主知識產權的跟投顧及云投顧互聯網投資顧問運營體系。3月30日，華龍證券發布公告，擬在上海設立互聯網金融子公司，促進公司業務創新，完善戰略布局。 進入國企改革試點名單將構建市場化運行體制 梳理華龍證券名下公司可以發現，其直接控股一家直投公司（金城資本管理有限公司）、一家期貨公司（華龍期貨股份有限公司），還主發起設立了華商基金管理有限公司、甘肅股權交易中心等機構，公司架構已類似于一家金控平臺公司。 同時，在甘肅全省金融機構當中，華龍證券的份量非同一般。甘肅省委、省政府的地方國企改革試點名單中，華龍證券被作為國有企業改革創新試點單位。 據了解，上述國企改革的主要目的在于三個方面。首先，做好現代企業的董事會建設，強化董事會作用；其次，完善職業經理人制度，考核制度和評價體系市場化；再次，國有資產管理體制的創新，設立金融控股集團，實現專業分工和資源共享。 對于涉及華龍證券的三項具體改革措施，川財證券在其研報中評價稱，由（金融控股）集團對華龍證券進行市場化管理，高管人員全國范圍選聘，實行量化考核，契約化管理，有望釋放更多活力，推進公司高速成長，使華龍證券成為真正的現代金融企業。 隨著國企改革的深化，深耕西部十五載的華龍證券，厚積薄發，必將爆發出更多的活力，成為最具特色的券商。