五家新三板公司預披露更新 三類股東問題或迎來新局面

梳理來看，上述五家公司的股權結構中均包含三類股東。比如阿波羅，根據其更新的IPO預披露文件，公司機構股東有40個，其中私募基金19個、資產管理計劃7個、其他14個。還有龍磁科技，公司2016年1月1日以來新增的股東就包含浙江浙大科發股權投資管理有限公司－科發一號新三板投資基金、浙江浙大科發股權投資管理有限公司－科發一號新三板投資基金等。同樣，有友食品也在預披露文件中提到公司目前股東中有18家為私募投資基金或私募投資基金管理人。

對此，反饋意見中也明確涉及到股東適格性。在阿波羅的反饋意見中，監管層提到，發行人現有股東中有多家資產管理計劃及私募投資基金，請保薦機構和律師核查私募投資基金是否已經按照基金業協會有關規定辦理備案登記。此外，資管計劃作為發行人股東是否符合首發管理辦法中的股權清晰要求，資管計劃是否有資格作為發行人股東。

在針對股東相關問題時，監管層對龍磁科技列出6項具體問題，其中就包括要求公司補充披露是否針對股東超過200人的情形履行審批程序并納入監管，標明屬于資管計劃、信托計劃、契約型基金的發行人股東情況，說明發行人股東適當性，說明機構、基金股東直至最終自然人的股權結構。與之類似，有友食品、博拉網絡以及聚利科技的股東適格性問題也被監管層單獨列示。

作者：喬翔