三星電子預付1683萬美元購LED芯片 三安光電“乘機”捆綁Micro LED未來業務

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每經記者 李婷 每經編輯 宋思艱

2月5日晚間，三安光電（600703，SH）公告稱，三星電子將支付公司全資子公司廈門三安光電有限公司（以下簡稱廈門三安）1683萬美元預付款，以換得廈門三安供應的相關LED芯片。

《每日經濟新聞》記者注意到，此次雙方合作的一個重要條件是：廈門三安和三星電子將持續討論Micro LED戰略合作。

三安光電2017年末提出333億擴產計劃，據悉，項目目前已經開始建設，業內人士擔憂，雖然此前芯片市場的回暖使得LED龍頭廠商爭先擴產，但隨著未來產能釋放，加上行業技術革新迅速，芯片行業又恐陷入產能困境。

此次三安光電以捆綁Micro LED未來業務為條件向三星電子供應led芯片，也可看出三安光電對未來的布局方向。

三星牽手三安搶占Micro LED市場

5日晚間，三安光電公告顯示，其全資子公司廈門三安和三星電子簽訂相關協議。協議稱，為建立長期的商業合作關系，三星電子將支付三安光電全資子公司廈門三安1683萬美元預付款，以換得廈門三安向三星電子供應由廈門三安產線生產一定數量的LED芯片。若三星電子每月的訂單量有可能超過協議約定的最高數量，雙方將提前討論擴產的條件。

值得注意的是，三星電子獲得三安光電作為供應商的一個重要條件是，將持續討論Micro LED戰略合作，待廈門三安達到大規模量產產能時，三星電子將考慮廈門三安作為首要供應方，并協商探討一個雙方都可以接受的供應協議。

且上述協議具有排他性，也就是說廈門三安應在協議生效后的3年內排他性地供應給三星電子由其產線所生產協議約定的LED芯片。

Micro LED話題從2016年下半年開始急劇升溫。最初有報道指出，蘋果將率先將“次世代”顯示技術Micro LED相關產品Apple Watch推出面世，但最終“誤會一場”。不過Micro LED仍然成為行業巨頭和上游企業爭先布局的一個“未來”顯示的方向。

今年1月初，據三星電子官網報道，三星電子在2018消費電子產品展（CES）前夕推出了世界上首款146英寸的模塊化“The Wall”電視，該款電視采用MicroLED屏。

據悉，Micro LED技術消除了對濾色器或背光的需求，而且允許屏幕向消費者提供最終的觀看體驗。它和OLED類似，每個微型LED都能自發光。此外，MicroLED屏幕在耐用性和有效性方面（包括發光效率，光源壽命和功耗）表現出色，為未來的屏幕技術設定了標準。“The Wall”電視還處于概念階段，不過三星已經有了明確的商業計劃。

在此次和三安電子的合作協議中透露的信息，足以看出雙方聯手搶占Micro LED市場先機的野心。

2月6日，《每日經濟新聞》記者致電三安光電董秘辦公開電話詢問上述事宜以及三安光電和三星電子關于Micro LED研發投產計劃，對此工作人員表示以公告為準，其他屬商業機密不便透露。

LED芯片供需兩旺下的危機意識

今年1月中旬，三安光電發布2017年度業績預告顯示，預計公司2017年度實現歸屬于上市公司股東凈利潤為31.5億元～32.5億元，與上年同期相比增長45.39%～50.00%。三安光電認為，報告期內，LED需求旺盛，致使公司2017年度實現的歸屬于母公司所有者主營業務凈利潤比上年同期有較大幅度增長。

對此，機構評價認為，LED芯片供需兩旺，LEDinside數據顯示，2017年起，中國前三大芯片廠商均有擴產計劃，2017年內地LED芯片產能全球占比達58%，公司國內占比達32%。據GGII統計，2017年國內LED下游應用市場規模達5310億元，同比增長22%。

《每日經濟新聞》記者梳理發現，2017年至今LED行業內出現了一大波億級擴產計劃，其中包括三安電子333億元半導體項目項目領投。此外，乾照光電在2017年先后表示逾7億元擴產紅、黃光LED芯片等，50億元擴產LED外延芯片；華燦光電也在2017年下半年表示，10億元擴產藍晶，25億元投建LED外延片、芯片四期項目等。

數據顯示，2017年中國LED行業總體規模6368億元，同比增長21%。其中，上游芯片高速增長，中游封裝平穩發展，下游應用維持快速增長態勢。

在眼下LED行業景氣背景下，各大龍頭廠商爭相擴產，但前幾年行業產能過剩的警示仍然歷歷在目。LED芯片廠商仍依靠補貼仍舊是一個不爭事實。有報道指出，根據相關數據顯示，LED外延片和芯片制造商三安光電在2017年獲得了約4億元人民幣（5920萬美元）的設備采購政府補貼，相比2016年的3.58億人民幣的補貼，增幅達11.7%。

有業內人士指出，LED行業技術更新很快，隨著各家廠商產能釋放，LED芯片價格或也將受到供需影響，目前部分芯片價格已經較此前有所下降。在今年初，三安光電在投資者互動平臺回應“LED芯片價格是否有滑坡風險”時也坦言，芯片價格應該每年都會有下降，因為成本在不斷下降。

在此背景下，無疑搶占新技術研發生產高地成為各家廠商龍頭企業競爭核心。事實上，三安光電對Micro LED的布局早在此前就已經有所端倪，在2017年上旬，三安光電在全景·路演天下的互動記錄顯示，三安光電在回復投資者提問時表示，Micro LED是未來重點發展方向，公司一兩年前就開始在研發。公司認為，Micro LED一旦真正放量，現有設備不足以支撐它的需求。