新三板企業定增 引導基金和產業資本唱主角

盡管今年前兩個月新三板定增市場并不算活躍，但政府引導基金和產業資本唱主角，給市場帶來了不少亮色。

引導基金看中高科技企業

今年前兩個月，投資金額超億元的機構有9家，其中最引人注目的是一支政府引導基金——國投(上海)科技成果轉化創業投資基金企業(有限合伙)(簡稱“國投上海基金”)，其認購總金額近2.5億元，在所有投資機構中排名第三位。

公告顯示，國投上海基金參與了澤生科技的定增，此次定增合計募集資金5.07億元，國投上海基金認購金額占了近一半。本次定增的募集資金主要用于公司重組人紐蘭格林中國國內和國外臨床試驗項目等。目前澤生科技仍然處于研發投入階段，尚未形成穩定的主營產品業務收入，對資金需求量大。

國投上海基金來頭不小，是國家科技成果轉化引導基金的8支創業投資子基金之一，首期規模達到100億元，排名8支子基金之首，重點服務國家戰略，聚焦科技重大專項，利用國家引導資金撬動各類社會資本，加速推進科技成果轉化。

另外一家認購金額超億元的政府引導基金是安徽高新毅達皖江產業發展創業投資基金(有限合伙)(簡稱“安徽毅達皖江基金”)，其認購額度1.3億元，在今年前兩個月機構定增額排名中占第七位。安徽毅達皖江基金規模人民幣100億元，以安徽省投資集團、江蘇省高科技投資集團、平安銀行作為基石投資人，合肥市當地政府引導基金參與，并廣泛吸引各路社會資本。基金定位為安徽省皖江經濟帶投資，通過股權投資、兼并重組等方式，培育一批支柱產業和骨干企業，提升安徽產業整體核心競爭力。基金通過公開招標選擇了毅達資本具體管理。

今年前兩個月，安徽毅達皖江基金投資了兩家“安徽籍”的新三板掛牌公司兢強科技和小小科技，投資額分別為5000萬元、8000萬元。兢強科技是一家專業從事電磁線設計、研發、生產及銷售的國家高新技術企業，是國內主要的鋁芯電磁線產品與技術的服務供應商之一。小小科技2016年掛牌，是專業生產與加工汽車同步器精鍛件、高精度齒輪和大規格鏈條套筒的高新科技企業。

另外，四川弘遠新興產業股權投資基金管理有限公司、國投高新(深圳)創業投資基金(有限合伙)、中小企業發展基金(江蘇有限合伙)等這些政府引導基金今年前兩個月在新三板的布局也是非常頻繁，看中的大多是高新技術企業。

各路產業資本摩拳擦掌

除了各地的政府引導基金，各路產業資本也摩拳擦掌，顯得十分活躍。

今年前兩個月投資金額排名第一位的產業資本是現代種業發展基金有限公司，認購金額近2億。2013年成立的現代種業發展基金存續期10年，首期規模15億元，由財政部、中國農業發展銀行、中國中化集團公司各出資5億元，是目前國內第一支具有政府背景、市場化運作的種業基金，主要對高成長性的種業企業進行股權投資。

這一次，這支產業基金在新三板的投資標的非常“對口”，即掛牌公司墾豐種業，其認購金額也占到整體募資金額4.36億的近一半。資料顯示，墾豐種業是一家具有完整產業鏈、多作物經營的現代化大型綜合性種業公司，位居中國種業信用明星企業第三位，是中國種子行業首批AAA級信用企業。

河南專注于省內先進制造業集群的培育基金河南農開裕新先進制造業投資基金(有限合伙)，認購了掛牌公司中岳非晶全部募資金額9600萬元。這家公司主營業務為非晶帶材、納米晶帶材及下游鐵芯、互感器、電抗器和非晶合金變壓器的研發、生產和銷售；重慶市專注于汽車產業的專業投資基金重慶高新創投兩江品牌汽車產業投資基金，則相中了主營業務為汽車LED照明系統研發、設計、制造和銷售的掛牌公司睿博光電，以9997.5萬元認購了公司超八成的定增份額；馬云旗下的網上藥品銷售平臺——阿里健康河北信息技術有限公司，認購了國內的知名醫療軟件供應商曼荼羅全部定增份額。

各路產業資本對新三板各行各業內的優質企業“買”意漸濃，不僅給掛牌公司帶來了資本，更是帶來了產業資源。

來源：上海證券報