怎么救贖榆林的“信用”？

?這個月初，榆林市出臺《關于擴大信用報告使用范圍的意見》，從10個方面對存在嚴重不良信用記錄的人員說“不”。

概括而言，就是今后的榆林地界，公務員想提拔，外部人員想進入體系內，想參與各種政府部門組織的評優(yōu)、評獎，都需提供個人征信報告，凡有不良記錄的，統(tǒng)統(tǒng)會被一票否決。

為何關心這樣一份文件？

因為這是榆林經歷數年地方信用塌陷后，采取的多種救贖手段中的一種——話說回來，榆林這些年信用塌陷到底多嚴峻，對區(qū)域經濟造成多大的隱患？讓我們用一個更長的鏡頭來審視。

信用塌陷極為嚴峻

榆林過去幾年的金融風險幾何，當地政府、金融機構猶抱琵琶半遮面。

不過，還是可以從公開素材中梳理一二。

榆林市銀監(jiān)局數據顯示，截至2017年11月末，該市銀行業(yè)金融機構不良貸款余額為232.52億元；不良貸款比率為11.48%，較年初下降0.48個百分點；

榆林市2018年政府工作報告指出，2017年不良貸款率較2016年下降1.92個百分點；

榆林市發(fā)展研究中心資料顯示，2013年、2014年、2015年和2016年銀行業(yè)金融機構各年度不良貸款增長率分別為121.44%、314.1%、160.23%和8.34%。

根據以上公開資料，2012年以來榆林不良貸款率如下圖所示：

▲ 2012年以來榆林、陜西、全國銀行不良貸款率

榆林的不良貸款率2013年以來快速攀升，2016年達到11.96%的峰值。按照金融機構8%的最低資本充足率計算，榆林金融機構資本金已經完全被不良貸款吞噬，機構陷于無以為繼的地步。

從單個機構看，2015年，榆林市審計局針對當年三季度穩(wěn)增長的一份審計報告顯示：

工行榆林分行不良率達12%，較年初增長83%；

農行榆林分行不良貸款率15.5%，且榆林農行不良貸款占全省農行不良貸款總額80.13%，其中小微企業(yè)不良率達30.6%；

榆陽農村商業(yè)銀行不良貸款余額5.13億元，不良率5.11%，較年初增加3.31億元；

西安銀行招股書數據顯示，西安銀行榆林地區(qū)2015-2017三年末的不良貸款率分別高達為10.20%、7.31%、8.71%。

金融機構不良貸款率高企，導致銀行主要精力用于處置不良貸款，無暇顧及為當地企業(yè)投入更多信貸資源。

榆林市統(tǒng)計局數據顯示，截至2018年9月末，市金融機構人民幣各項貸款余額2001.95億元，同比下降2.4%，金融機構存貸比從2013年的74.3%不斷下滑，9月份僅為53.1%，較上年同期回落6.9個百分點。

把視線放長遠一點，就更能理解榆林為何今年如此著急了。

▲ 2003年以來榆林經濟增速與貸款增速

從圖中可看出，2003年至2010年間，榆林經濟增速與貸款增速基本保持同步，經濟增長總體領先貸款增長1年的時間。

2016年，得益于煤炭價格上漲，榆林經濟恢復增長，截至2018年三季度末，已經連續(xù)近三年增速回升；但貸款在此期間始終處于零增長，甚至負增長態(tài)勢，目前仍處于2016年末的水平。

榆林的不良貸款率仍舊高企，由此導致金融很難跟隨經濟的腳步。在此之下，資金無法接續(xù)，成為榆林經濟發(fā)展最大的隱患。

處置金融風險的動作

榆林廣泛存在貸款失速、信用塌陷，并非一日之寒。

眾所周知，2012年以來，這座號稱“中國科威特”的城市，經歷了一場區(qū)域金融經濟波動。

2016年之后，盡管煤炭價格上漲，經濟增速提升，但當地信用環(huán)境遲遲得不到改善，金融系統(tǒng)不良貸款高企，區(qū)域信用環(huán)境持續(xù)惡化，貸款投放增長疲弱，一定程度上影響了城市的發(fā)展后勁。

所以我們看到，榆林市今年開始大量處置和清收不良貸款，推進信用體系建設，這既是對過往信用塌陷的救贖，也是為未來重建信用環(huán)境的更深入嘗試。

先看處置金融風險的相關情況。

年初公布的《榆林市2018年政府工作報告》，提出“切實加大金融機構不良貸款核銷力度，確保銀行不良貸款率下降到4％以內”，這也是首次對化解銀行不良貸款提出明確目標。

隨后，圍繞處置銀行不良貸款，政府層面實施了一系列動作。

如全市銀行業(yè)金融機構不良資產防控化解工作推進會，全市社會信用體系建設工作會議，全市銀行業(yè)金融機構不良貸款防控化解工作推進會……有興趣者可自行百度。

榆林市還與陜西金融資產管理公司共同發(fā)起設立了10億元的“榆林不良貸款定向收購處置母基金”，以市場化方式防范和化解金融風險，緩解企業(yè)融資難題。

上半年，榆林金融資產管理公司累計收購不良資產26億元。

再一個，大家應該留意到了，榆林今年三次公布失信人員和失信企業(yè)——榆林市中院失信被執(zhí)行人累計涉及21個法人組織，860個自然人，涉案總標的近3.8億元，榆林市住房公積金管理中心發(fā)布逾期6期及以上的159戶逾期客戶“黑名單”。

早知今日，何必當初

可以說，榆林目前信用塌陷的嚴峻形勢并非一天形成，可惜的是，沒有及時采取實質性措施。或者說，采取了一些措施，但力度不大，方向有誤，坐視銀行業(yè)不良貸款飆升，引發(fā)了金融機構對當地信用環(huán)境的悲觀預期。

如今，再次重建銀行信心，路長且阻啊！

以上純粹是個人感慨，下面嚴肅臉。

我們說的信用塌陷，主要是銀行的不良貸款風險比較高，導致銀行惜貸、慎貸。

如果看不良率的變化，其實這一風險暴露過程在2014年便已開始，但榆林真正采取有效措施卻是2017年才開始，或者說才重視。

以“不良貸款”為關鍵詞，對榆林2012年以來政府工作報告進行檢索，結果出人意料，“不良”這個詞，直到2017年的當地政府工作報告才首次出現。

沒有對比就沒有傷害，我們看一下當年同樣陷入經濟金融波動的溫州。

▲ 2011年以來溫州經濟、貸款增速與不良率變化

兩座城市面對風險的差異可見一斑。

回過頭來，榆林如今采取的措施成效如何？

先上一組數據，榆林從2015年至今共召開了11次誠信“紅黑榜”發(fā)布會，僅法院公開曝光的失信被執(zhí)行人就多達2371名。

其中，共有172名失信“老賴”積極主動履行還款義務，其他所有上榜失信被執(zhí)行人均有額度不等的履行還款情形。劃重點，172人“積極主動”還款，這個占比有點低，一定程度表明，榆林“失信可恥”的氛圍并不濃厚。

2018年上半年，交通銀行榆林分行累計化解各項不良貸款5904.82萬元，不良貸款率較年初下降1.27個百分點；府谷農商銀行清收不良貸款7506萬元，不良率較年初下降0.82個百分點。

前面我們提到的，榆林今年不良貸款化解的目標是不良率降至4%。2017年末這個數字是10.04%，今年要下降6個百分點。從上半年披露的有限信息看，要完成4%的目標何其艱難！

榆林曾經面臨著經濟金融波動，隨著煤炭價格上漲，經濟重回增長軌道，但金融仍在為過往買單。要再次實現兩者的良性互動，其路尚長，其阻且多。

為今之計，只能迎難而上，拿出真正有效有力的措施，重塑金融機構信心，政府有形的手，該出手時，還要出手。

亡羊補牢，但愿一切都還來得及。

聲明：本文系作者個人觀點，不代表粉巷財經立場。