昌吉農商行發行4億元債券補充二級資本 上半年凈利潤大幅下降45.82%

每經記者｜王小璟    每經編輯｜廖丹    

圖片來源：視覺中國

近日，新疆昌吉農村商業銀行股份有限公司（以下簡稱“昌吉農商行”）公告稱，該行二級資本債券發行獲得央行批準。該期二級資本債發行規模不超過4億元，為10年期固定利率債券。

昌吉農商行前身為昌吉市農村信用合作聯社。2018年上半年，昌吉農商行凈利潤為0.56億元，同比大幅下降45.82%，該行資產減值損失的大幅增加對凈利潤形成負面影響。

同時，評級機構表示，昌吉農商行信貸資產質量不斷下滑，未來資產質量下行壓力較大，撥備計提面臨一定的壓力。

資本充足性指標有所下降

昌吉農商行在全國銀行間債券市場公開發行不超過4億元人民幣的二級資本債券，為10年期固定利率債券，在第5年末附有條件的發行人贖回權。根據聯合資信評估有限公司（以下簡稱“聯合資信”）的評級結果，發行人主體的信用等級為AA-，本期債券的信用等級為A+。

該期債券采用固定利率方式，主承銷商為中信建投證券股份有限公司。本期債券募集資金將依據適用法律和監管部門的批準用于補充發行人二級資本。

根據評級報告，截至2017年末，昌吉農商行風險加權資產余額為114.48億元，資本充足率為13.43%，一級資本充足率和核心一級資本充足率均為12.27%。

2018年以來，隨著風險資產規模的上升，昌吉農商行資本充足性指標有所下降。截至2018年3月末，該行資本充足率為13.22%，一級資本充足率和核心一級資本充足率均為12.1%，資本保持充足水平。

值得注意的是，在募集說明書當中，昌吉農商行表示，該行資本補充渠道較為單一，僅能通過自身公共積累以及定向增擴股金來補充資本，不能通過多層次資本市場進行股權融資。這不利于該行持續穩定增加資本，難以長期保持資本充足性，其風險抵補能力將承受較大壓力。

昌吉農商行披露，該行已被昌吉州上市公司協會列入培育擬上市（含主板和新三板）企業名單，成為地方政府重點扶持培育企業之一，也是名單中為數不多的金融企業。掛牌上市也是今后昌吉農商行努力爭取的一個方向。

凈利潤同比近乎“腰斬”

昌吉農商行前身為昌吉市農村信用合作聯社，2015年昌吉市農村信用合作聯社以變更組織形式的方式籌建了昌吉農商行。

截至2018年3月末，昌吉農商行注冊資本為5億元。前五大股東分別為新疆華建陶瓷有限公司、新疆金融投資有限公司、昌吉州國有資產投資經營有限責任公司、昌吉市國有資產投資經營有限責任公司、西安惠康企業運營管理集團有限公司，持股比例分別為5.36%、4.78%、4.55%、4.4%、4.38%。

業績方面，截至2018年6月末，昌吉農商行營業收入為3.74億元，同比增長18%；凈利潤為0.56億元，同比大幅下降45.82%。

進一步分析發現，在營收同比增長的情況下，凈利潤近乎腰斬的原因在于，“資產減值損失”的同比大增。聯合資信指出，近年來，隨著信貸資產質量的下滑，昌吉農商行加大貸款減值損失準備計提規模，資產減值損失有所上升，對盈利水平形成一定負面影響。

對于凈利潤有所下降的風險，昌吉農商行表示，近年來，宏觀經濟環境不佳，實體經濟低迷，企業經營狀況較差，再投入意愿不強。同時，受利率市場化、互聯網金融發展等因素影響，銀行傳統的存貸款業務進展緩慢。在利率市場化推進過程中，銀行均趨向于提高存款利率獲得存款資源，導致存貸利差縮小，使得發行人凈利潤有所下降。

資產質量方面，截至2018年6月末，昌吉農商行不良貸款余額3.71億元，不良貸款率3.36%，撥備覆蓋率164.65%。

此外，除了凈利潤的大幅下滑，昌吉農商行12月初還曾被監管部門處罰。行政處罰信息顯示，昌吉農商行存在違規發放個人消費貸款，嚴重違反審慎經營規則的違法違規行為，被罰款人民幣30萬元。同時，郭岳峰擔任新疆昌吉農商行副行長期間，對該行違規發放個人消費貸款，嚴重違反審慎經營規則承擔領導責任，也被罰款人民幣3萬元。