該動了｜跟風追熱點還是買“萬金油”？這幾個板塊還在地板上！

每經記者｜王海慜    每經編輯｜何劍嶺    

圖片來源：攝圖網

隨著豬年開市后A股漸入佳境，不少投資者開始按捺不住了，而這也讓剛從春節假期回歸工作崗位的賣方分析師們變得忙碌起來。

某TMT行業分析師向火山君（微信公眾號：huoshan5188）表示：“昨天收到很多客戶的咨詢電話，都問這個時間還能買什么”。而這位分析師給出的回答顯得謹慎有加：“從前期超跌+近期漲幅較小的角度挖掘”。

一直以來，每輪反彈該買什么都是讓投資者困擾的一個問題。那么現在是跟風“折疊屏”、5G等硬科技？還是買點“萬金油”券商板塊？目前，看看哪些板塊還滯漲、超跌或許是現在投資人更需要做的功課。

A股新年上演大逆襲

弱了一年的A股最近開始逆襲了！中金公司策略團隊日前指出，截至2月13日收盤，拋去幾個異常市場，中國股市以本幣計算今年初至今領先全球，這是多重因素共振下的上漲。

隨著豬年開市后A股漸入佳境，不少投資者開始按捺不住了，而這也讓剛從春節假期回歸工作崗位的賣方分析師們變得忙碌起來。分析師在朋友圈內秀行情、K線圖的多了，當然被客戶咨詢、要求路演的也多了起來。

某TMT行業分析師向火山君（微信公眾號：huoshan5188）表示：“昨天收到很多客戶的咨詢電話，都問這個時間還能買什么。”而這位分析師給出的回答顯得謹慎有加：“從前期超跌+近期漲幅較小的角度挖掘”。

這樣偏謹慎的態度在目前的市況下不無道理。有策略分析師認為，目前市場信心還在恢復過程中，在短線快速上漲之后，市場心態顯得依然較為猶豫，部分投資者可能會選擇短期獲利了結，導致短線市場波動。

對于在短線持續上漲后可能出現的市場波動，中金公司策略團隊認為，在快速上漲后需提防短線波動，但反彈可能還有空間。首先，去年市場下跌幅度較大而且持續時間較長，投資者情緒較為悲觀，目前處于修復階段，不少投資者的倉位并不高，仍有繼續上調的空間；另外，市場估值修復仍較為輕微，整體估值依然不高，質優龍頭相比國際可比公司仍具備吸引力。

熱點板塊還能不能追？

農歷豬年伊始，隨著折疊屏概念的橫空出世，有的機構已經拋出“2019年成為折疊屏手機元年”的說法，而相關的A股面板板塊也聞風而動，“千億大象”京東方A最近也罕見地上演了“旱地拔蔥”的走勢。此次折疊屏主題究竟還能火多久？

公開資料顯示，近期國內外多個手機品牌爭相推出折疊手機。例如去年11月7日，三星在舊金山舉辦了開發者大會，并在會上展示了一款可折疊手機的原型，正式產品預計將在今年2月20日發布。華為、小米等國產手機品牌也即將發布可折疊手機。

這一熱潮引發了各券商電子行業團隊，以及相關化工行業等團隊的一番論戰。火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，最近兩天關于折疊屏主題的各類研報、電話會大有“刷屏”的趨勢。

不過值得注意的是，歷來作為智能手機重大創新引領者的蘋果卻沒有急著發布新款折疊屏手機。

有“業內最強蘋果分析師”之稱的知名蘋果產業鏈分析師郭明錤昨天在一場電話會中指出，預計蘋果至少今年不會發布折疊屏的手機，明年應該也不會有。

他表示，蘋果對采用可折疊屏可能還有技術不夠成熟的擔憂，“可折疊屏手機其實還牽涉到多方面的技術，不僅是屏而已，還包括表面蓋板的材質、軸承、觸控技術等多重問題。我認為，對蘋果而言，他們應該是希望一推出可折疊屏手機就是一款完美的產品。”

而對于OLED的大量使用，他認為蘋果當下也可能存在包括供應鏈、OLED性能等方面的顧慮。相比之下，他更看好未來1~2年內，Mini LED在業內的應用，以及智能手機采用屏下指紋的發展趨勢。

有市場人士認為，從京東方A這樣的“大象”這幾天的走勢來看，炒作資金的“吃相”有點急 ，普通投資人可能不容易把握其中的機會。對于其他短線漲幅較大的熱點板塊也要留意其中的風險。

除了“萬金油”還看超跌滯漲板塊

對不少投資人而言，行情來了，如果不知道買什么，那么買券商這樣的“萬金油”板塊總不會有大錯。

“市場短期走勢很難說，得看你自己對后市的判斷。要是覺得還能漲就買點券商，要是覺得上漲空間不大了，就什么也別買了。其他的行業就看投資者各自的研究了，但一些板塊短期漲得這么猛，買點賣點不容易把握”，上海某私募副總今日向火山君（微信公眾號：huoshan5188）表示：“如果真的有一輪像樣的行情，你也可以就在一個板塊里持股不動，總會有輪動的機會。”

據東方財富Choice數據統計顯示，從今年2月13日以來，滬深兩市的單日成交額已連續兩天站在4000億元上方，這是去年11月下旬以來，首次出現兩市單日成交額連續站在4000億元上方的情形。而2017年以來，大盤局部高位對應的單日成交額有多次都在6000億元左右的水平，甚至在2017年4月、9月還有兩次單日成交額突破7000億元的情況。

有分析認為，隨著市場成交量的回暖，券商的經紀業務將直接受益，如果行情還能進一步走強，那么券商的其他業務也會逐步轉好。

不過即便如此，近期券商板塊內部的分化也比較明顯。據東方財富Choice數據統計顯示，今年以來，券商板塊內呈現普漲格局，不過各家券商之間的漲幅差距較大：除了新股華林證券外，漲幅最高的為中信建投，漲幅已達47%，還有6只券商股的漲幅超20%；另一方面，板塊內還有超10只券商股的漲幅未過10%，包括中原證券、華西證券、太平洋、西部證券、東興證券、南京證券、國信證券等。

另有市場人士認為，對于反彈行情而言，捕捉超跌反彈機會歷來是一條主線，或許現在去看看哪些板塊還滯漲、超跌是投資人更需要做的功課。

比如，許久沒有表現的裝飾板塊最近表現趨強，傳統“裝飾四劍客”中的金螳螂、亞廈股份、洪濤股份在沉寂許久后，悄然走出了一波幅度較為可觀的反彈行情。

火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，據東方財富Choice數據統計顯示，自今年1月4日滬指見底以來，滬指已累計上漲10%，但在227個申萬三級行業指數中能跑贏大盤的只有90個左右，而其他100多個行業指數都跑輸大盤。

其中，還有11個行業指數在此期間不漲反跌，包括：其他塑料制品（850351）、其他網絡服務（852223）、珠寶首飾（851434）、鉀肥（850336）、其他文化傳媒（852244）、種子生產（850111）、女裝（851323）、火電設備（857334）等。

投資人現在不妨去這些超跌滯漲的板塊中做番功課，或許會找到具有更大潛力的機會。