擬置入一汽解放100%股權 一汽轎車：重組工作正在進行中

每經記者 段思瑤    每經編輯 張北    

圖片來源：每經記者 張建 攝（資料圖）

6月11日，一汽轎車（000800，SZ）在發布的《關于披露重大資產重組預案后進展公告》中稱，“除重組預案披露的風險因素外，公司尚未發現可能導致公司董事會或者交易對方撤銷、中止本次重組方案或者對本次重組方案做出實質性變更的相關事項，本次重組工作正在有序進行中。”

今年4月11日晚間，一汽轎車發布公告稱，擬置出乘用車業務，同時置入大股東旗下的一汽解放資產，實現中國一汽商用車業務在A股上市，化解公司與控股股東長期存在的同業競爭問題。

一汽轎車本次重組方案的實施步驟，包括重大資產置換、發行股份和可轉換債券、支付現金購買資產、募集配套資金。首先，一汽轎車擬以擁有的除財務公司、鑫安保險之股權及部分保留資產以外的全部資產和負債作為置出資產，與一汽股份持有的實施部分資產調整后一汽解放100%股權中的等值部分進行置換。

此外，一汽轎車擬以發行股份和可轉換債券、支付現金的方式向一汽股份購買置入資產與置出資產的差額部分。一汽轎車還擬向不超過10名投資者以非公開發行股份及可轉換債券的方式募集配套資金，用于支付購買置入資產現金對價、置入資產項目建設、支付本次交易中介機構費用、償還債務及補充流動資金。

按照一汽轎車的說法，本次交易完成后，公司的主營業務將變更為商用車開發、制造和銷售。將優質資產一汽解放劃轉至一汽轎車，此舉被外界看做是一汽集團再次啟動整體上市的信號。

一汽轎車在6月11日對外披露的公告中透露，目前，公司擬置入一汽解放100%股權重組方案審計和資產評估工作已基本完成，正在辦理評估報告的國資備案審核手續。待上述工作完成后，一汽轎車將再次召開董事會審議本次重組的相關事項，并由董事會召集股東大會審議與本次重組相關的議案。

另外，本次重組也已取得國家國防科技工業局的批準，尚需履行公司股東大會、國務院國有資產監督管理委員會、中國證券監督管理委員會批準或核準等程序。一汽轎車在公告中提醒，本次重組能否取得前述批準或核準以及最終取得批準或核準的時間存在不確定性。

公開資料顯示，一汽解放目前是一汽集團下盈利性最強的自主業務板塊，已實現以重型車為主，中型、重型、輕型發展并舉的產品格局。財務數據顯示，一汽解放2017年及2018年分別實現營業收入760.31億元、769.85億元，凈利潤25.18億元、23.7億元。而一汽轎車2017年和2018年的凈利潤分別為3.18億元和2.27億元。有業內分析認為，對一汽轎車而言，置入一汽解放100%股權重組方案通過后，將大幅提升其盈利能力。