調查丨合誠股份“帶病上市”隱藏多年 實控人之一IPO期間涉刑事案件

每經記者｜吳治邦    每經編輯｜魏官紅    

圖片來源：視覺中國

到今年6月28日，從事設計咨詢、工程監理等業務的合誠股份（603909，SH）上市便滿三年，這意味著，相關股東能自6月28日起，在遵守規則的前提下，在二級市場減持套現。

不過，《每日經濟新聞》記者近日在梳理合誠股份上市過程時意外發現，公司上市過程涉及刑事案件。陳俊平作為公司實控人之一，在公司上市前夕因涉嫌工程重大安全事故罪已被取保候審。值得一提的是，合誠股份披露的信息顯示，陳俊平擔任著公司副總工程師、項目總監等職務，還以核心技術人員的身份進入了上市公司的股權激勵名單。2019年4月，陳俊平被廈門市海滄區人民法院判處有期徒刑一年六個月，緩刑兩年六個月。

需要指出的是，工程重大安全事故罪的犯罪主體較為特殊，為單位犯罪。然而，對于上述情況，合誠股份在申請上市階段以及上市后始終未進行披露。

上市階段遭遇重大事故被處罰

合誠股份是一家提供工程監理、工程試驗檢測等服務的企業，公司控股股東、實際控制人為黃和賓、劉德全、何大喜、陳天培、陳俊平、林東明、黃愛平、高瑋琳。其在招股書中指出，公司工程監理的服務對象主要在戶外進行施工，在施工過程中可能會由于各種原因發生安全事故，相應的公司可能會承擔相應的安全生產責任。如果公司監理的項目發生重大安全事故，且公司被認定需要承擔相應的監理責任，則可能會對公司未來的經營造成一定的影響。

正是這個原因，在申請上市階段，投資者非常關注公司是否涉及重大安全事故，以及相關處罰是否會給公司未來的發展埋下隱患。

《每日經濟新聞》記者注意到，恰恰在上市披露的報告期內，合誠股份遇到了一個4死2傷的嚴重事故。廈門市安全生產委員會辦公室的文件顯示，2012年7月29日凌晨2時7分許，中鐵電氣化局集團西安鐵路工程有限公司廈成高速公路廈門段A4合同段項目經理部8名作業人員，在廈成高速公路廈門段雷公山隧道右洞掌子面YK8+826上臺階右側進行初期支護鋼拱架安裝作業時，發生拱頂坍塌的較大生產安全事故，造成4名作業人員死亡、2人受傷，直接經濟損失約240萬元。

但在合誠股份披露的招股書里，公司著重闡述自身在行業內的優良及安全可靠的形象，所實施的項目連續多年被相關部門考評為A級單位。在招股書的第192頁，公司披露的三起工程事故就包括上文提及的廈成高速公路雷公山隧道“7·29”拱頂坍塌事故。

圖片來源：公司招股書第192頁截圖

與另外兩個事故的情況不同，對于如此重大的事故，公司未披露相關部門給出的處罰亦或是監管措施。近日，《每日經濟新聞》記者通過多方問詢及資料收集后發現，這起事故的處理結果并非公司說得那樣輕描淡寫，作為監理單位的合誠股份的工作失誤被認為是導致此次事故的間接原因。

廈門市安全生產委員會辦公室于2013年1月22日發布的關于廈成高速公路雷公山隧道“7·29”拱頂坍塌事故處理情況的通報（以下簡稱事故處理情況通報）顯示，合誠股份被處以在全省范圍內處以三個月暫停A級信用考核結果的處罰。

公司或有“帶病上市”嫌疑

廈門市安全生產委員會辦公室的文件顯示，因上文提及的事故造成4名作業人員死亡、2人受傷的后果，該起事故被認定為較大生產安全責任事故。

事故處理情況通報指出，事故的間接原因是監理單位監理力量配備不足，履行職責不力。事故發生前三日，專監請假，無人頂崗，導致現場專監缺位長達一個星期，其他現場監理人員未能按照相關規定進行有效監理；實際到位人員均無隧道監理資質，與招投標合同要求不符；監理日志記錄不全面、不規范。

《每日經濟新聞》記者注意到，雖然合誠股份受到了相關監管部門給出的處罰，但這并不代表著事件的完結。據記者所掌握的材料，2014年7月開始，該安全事故被廈門市公安局海滄分局立案調查，追究刑事責任。2015年4月27日，作為公司實控人之一、副總工程師的陳俊平向廈門市公安局海滄分局治安大隊投案自首。同日，其因涉嫌工程重大安全事故罪被取保候審。

然而，即便在陳俊平已被刑事立案、且公安機關立案罪名的犯罪主體為單位犯罪的情況下，公司仍舊在2016年6月披露的招股書第257頁表示，公司嚴格按照公司法等相關法律法規和《公司章程》的規定規范運作，依法經營，最近三年不存在違法違規行為或受到處罰的情況。公司在招股書第445頁再次強調，截至招股書簽署之日，公司不存在對財務狀況、經營成果、聲譽、業務活動、未來前景等可能產生較大影響的重大訴訟或仲裁事項。

圖片來源：公司招股書第257頁截圖

《首次公開發行股票并上市管理辦法》第十八條規定，發行人不得有以下情況：涉嫌犯罪被司法機關立案偵查，尚未有明確結論意見；申請文件不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

從廈成高速公路雷公山隧道“7·29”拱頂坍塌事故被刑事立案的時間點來看，這正是處于合誠股份上市的關鍵階段，合誠股份也正是在該案件未有正式定論的情況下成功登陸資本市場。

實控人之一、核心技術人員涉刑

上述事件引出的另外一個焦點是，作為公司實控人之一、核心技術人員的陳俊平涉刑并且被公安機關取保候審，但自上市以來，公司仍然披露其為公司的項目總監、核心技術人員、副總工程師等。

《每日經濟新聞》記者注意到，在經歷了多年的訴訟程序后，2019年4月，上述案件再次有了判決，但是合誠股份始終未披露陳俊平涉刑的相關消息。

廈門市中級人民法院2018年4月的一份裁定書顯示：廈門市海滄區人民法院審理廈門市海滄區人民檢察院指控原審被告人李日昇、陳鳳生、劉文超、陳俊平、譚暢犯重大責任事故罪一案，于2016年11月2日作出（2016）閩0205刑初9號刑事判決。宣判后，原審被告人譚暢不服，提出上訴，廈門市中級人民法院便將案子發回廈門市海滄區人民法院重新審判。

在重新審理后，2019年4月，廈門市海滄區人民法院的判決結果顯示，包括陳鳳生、劉文超、陳俊平等人均被判處刑罰，陳俊平被判處有期徒刑一年六個月，緩刑二年六個月，緩刑期從判決決定之日起算。

值得注意的是，在上述判決結果出來之前，陳俊平一直處于公安機關的取保候審狀態，除了合誠股份在此期間順利登陸資本市場外，更讓人意外的是，在公司2017年披露的限制性股票激勵計劃名單里，陳俊平以核心技術人員的身份成為2017年限制性股票激勵計劃的授予對象。

作為一家工程監理行業的公司，一個涉嫌重大安全事故刑事犯罪的人員為何能繼續擔任公司項目總監、副總工程師的職務，他又能否成為公司的股權激勵對象？記者就此致函，但上市公司方面一直未有回應。

圖片來源：公司招股書第445頁截圖

在2016年發布的招股書第445頁，合誠股份更是強調公司控股股東、控股子公司、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員作為一方當事人不存在在著重大訴訟或仲裁事項。公司控股股東、實際控制人最近三年內不存在損害投資者合法權益和社會公共利益的重大違法行為。

巨量原始股將迎來解禁

回顧合誠股份的上市過程，作為一家規模較小的、以工程監理業務為主營業務的公司，卻能登陸主板市場，其在上市時引發了市場不小的關注。資料顯示，2012年~2014年期間，公司工程監理業務在工程監理行業的收入規模排名分別為36位、43位、59位，數值分別約為1.62億元、1.75億元、1.55億元。

從公司上市后的營收表現來看，在獲得資本市場的加持后，盡管通過大規模的收購兼并，公司的營業收入從2016年的2.90億元躍升至2018年的6.30億元，但歸母凈利潤僅從5784.35萬元增至6789.58萬元。總資產凈利率呈現下滑態勢，2018較2017年減少2.23個百分點，銷售凈利率更是較2017年下滑6.98個百分點。

或正是因公司業績未有大幅度的提升，自上市以來，公司市值一路縮水。合誠股份6月24日晚間發布的公告顯示，公司首次公開發行限售股將于本周五（6月28日）解禁上市流通，占總股本比例為73.53%，包括實控人黃和賓、何大喜、劉德全、陳俊平等均有機會按照交易規則減持套現。

從近幾個交易日的市場情況來看，即將到來的巨量解禁給這家業績并不突出的公司再次蒙上了陰影，公司股價出現了暴漲暴跌的情況。6月25日，公司一開盤便被“按”在跌停板上，出現無量一字跌停的走勢，目前總市值在20億元左右徘徊。

查閱合誠股份的前十大流通股東名單可以看到，公司前三大股東云南惠潮投資合伙企業（有限合伙）、喀什中匯聯銀創業投資有限公司、華鑫國際信托有限公司—華鑫信托·價值回報73號證券投資集合資金信托計劃持有流通股籌碼（未解禁前）占流通股股本的20.82%。杭州某投資公司的負責人對記者分析稱：“除了業績和解禁的壓力外，籌碼過于集中也可能是公司股價‘上躥下跳’的原因。”

對于合誠股份有涉刑“帶病上市”的嫌疑，一位不愿具名的律師對記者表示：“如確實有這種情況，則有違規上市的嫌疑，上市公司、實控人均應該說明清楚，再進行減持操作，監管部門也應當予以關注。”資料顯示，近些年來，發審部門對相關公司的單位犯罪事項幾乎是零容忍，在合誠股份上市的2016年，海爾施因被媒體曝光子公司上海海爾施及員工牽涉多起商業賄賂犯罪，在公司上市路演的當日被按下暫停鍵，至今未有上市的消息。

《每日經濟新聞》記者就相關疑問致函合誠股份尋求采訪，但公司方面一直未有回應。