樂信副總裁趙明：互聯網金融興盛時容易泥沙俱下，嚴監管下行業更健康

每經記者 董興生    每經編輯 宋思艱    

新消費已經成為近年來最熱的詞匯之一，對這個詞，樂信副總裁趙明有獨特的見解。11月8日下午，在由每日經濟新聞主辦的“2019第八屆中國上市公司高峰論壇”之“2019中國消費創新與服務業發展論壇”期間，趙明接受了記者專訪，詳細談了他理解的新消費。

圖片來源：每日經濟新聞

在趙明看來，伴隨著95后、00后消費人群的崛起，新的消費需求正在變得越來越旺盛。在此背景之下，分期消費成為年輕消費者的首選。對消費金融平臺而言，篩選出優質高成長目標人群，過濾可能造成壞賬的次貸人群，成為當務之急。

新消費潛力巨大，為經濟增長提供澎湃動力

在不少場合，趙明都提到了新消費這個概念。接受《每日經濟新聞》記者專訪時，他再次表示：新消費的潛力是巨大的。

“消費已經成為中國經濟發展的重要牽引力，根據2018年的數據，三駕馬車中，消費對GDP的貢獻率占76.2%，遠超投資和出口。”趙明說。但與之相反的是，中國居民消費占GDP的比重，始終保持在50%左右，低于日本社會的70%，更低于歐洲和美國。

因此，在趙明看來，中國消費潛力巨大，“尤其是新消費潛力是巨大的”。新消費的潛力，還表現在新消費人群和趨勢的崛起。“95后和00后開始成為新的消費動力，這一代人對中國經濟未來發展和自身發展的信心指數高，對品質的需求也更高，悅己型消費、投資型消費和娛樂消費明顯更多。”

在這種背景下，樂信和其他消費金融企業，都從中發現了新的發展機會。以分期方式賦能新消費人群，“讓他們更有愿望去消費”。也是依靠這一背景，起步于分期樂的樂信，在6年時間里，發展成為涵蓋數十萬種商品的綜合電商平臺，平臺交易額從幾百萬元沖到了1150億元。

“1999年個人消費信貸開啟以來，住房和汽車已經很難再提供新的動力，而消費金融的發展，表現出澎湃動力。”趙明提供了一組數據，2014年到2019年，中國在線消費年復合增長率達117.92%，2019年在線消費規模達3.6萬億元。

清華大學中國經濟思想與實踐研究院發布的《2018中國消費信貸市場研究》顯示，2018年，消費金融增速達30%，超過絕大多數行業。

清華大學中國與世界經濟研究中心主任、中國經濟思想與實踐研究院院長李稻葵曾表示，2019年消費金融相關政策已經出現了本質性、方向性調整，在政策的引領下，消費金融行業將在中國經濟的發展過程中發揮更重要的作用。

“現在的年輕人越來越喜歡分期消費或在線消費。”趙明表示，盡管旗下還有橘子理財和資產管理品牌，但互聯網消費金融品牌分期樂是樂信的主營業務。在他看來，對于有分期消費需求，渴望過品質生活的人群，分期樂提供了另外一種解決方案。

同時，樂信也吸引了包括網易嚴選、聚美優品、洋碼頭等在內的眾多電商平臺入駐。“華為、蘋果、OPPO在分期樂商城的出貨量，僅次于京東和天貓，去年賣了一百多萬臺以上的蘋果設備。”趙明介紹稱，樂信提供的分期消費的解決方案，降低了這些商品的購買門檻。

然而，直至現在，消費金融也避不開兩個問題。作為互聯網金融，在近年來，消費金融也不可避免地遭受不少質疑。“互聯網金融蓬勃發展的過程中，有主流也有支流，在一個行業的興盛期，肯定會出現泥沙俱下的情況，比如出現了不同的金融概念，包括P2P、現金貸等。”趙明說，這些支流對整個行業的發展，造成了非常壞的影響。“但隨著監管部門和行業的共同努力，行業慢慢走向越來越健康。”

另一方面，分期消費也往往被視為過度消費，勢必會增加年輕人的消費杠桿率。對此，趙明的看法是，人們對年輕人金融杠桿率的認知，與真實情況存在偏差，“遠沒有外界認知的那么高”。“從我們的調研數據來看，除去房貸和車貸，年輕人真正有負債的人群不到20%，而在負債的人群中，97%左右的年輕人，信貸狀況都非常良好。”這就給消費金融帶來了非常大的空間。

用科技手段篩選優質用戶，降低壞賬風險

作為消費金融平臺，如何篩選、降低壞賬率，是最首要的問題。在這一點上，樂信與其他平臺沒有區別。

“有一部分人群不是我們的服務對象，35歲以下的年輕人才是我們的服務對象。”趙明把樂信的服務人群稱之為“優質高成長人群”。具體來講，“優質，學歷得高，信用需求得高。這些人有更高消費需求的時候，要依賴信用消費”，另一方面，目標人群對自己的收入預期要高于社會平均水平。

只有滿足了這兩個條件，才符合樂信對優質高成長人群的定義，只有這部分人群，才不容易受經濟波動的影響。

而如何篩選出目標服務人群，過濾掉次貸人群，才是真正的考驗。“進入新消費時代，大數據、云計算、AI技術的出現，能確保一個人不違規。”趙明告訴記者，有賴于科技技術的支撐，可以準確掌握目標人群的收入模型和借貸狀況，并預測用戶的還款能力。用趙明的話說，新技術讓新消費潛力變成了實實在在的消費動力。

而這背后，需要平臺具備極強的技術能力。趙明說，這也是樂信有別于其他互聯網金融公司的地方。“我們的科研人員達1000多人，最早把AI應用到全鏈條。”以2018年第三季度為例，樂信研發投入達到9360萬，比上年同期的6710萬增長39.6%，占運營支出的三分之一以上。

樂信金融科技的優勢，還表現在，樂信自主研發的“鷹眼”和“蟲洞”技術。“簡單來講，鷹眼是一套風險識別系統，通過7500多個風控模型數據變量，能識別一個人是不是會造成信貸風險，把優質高成長人群篩查出來；而蟲洞，是通過一端連接消費者，一端連接銀行等金融機構，迅速匹配消費者的消費需求。”

趙明介紹，目前，借助“鷹眼”系統，可以做到98%的訂單“零人工”干預，日均處理100萬筆訂單。同時，其精準度也越來越高，促成的消費借款壞賬率能夠控制在1.5%以內。而“蟲洞”系統已對接80多家金融機構，匹配訂單數累計超1億筆。過去一年，樂信累計為金融機構推送200多億優質消費金融資產。“目前樂信平臺上來自銀行等金融機構的資金已占到促成借款金額的70%以上。”

趙明說，通過與金融機構共享金融科技，讓合作伙伴廣泛參與，“共同生成新消費平臺，才能共贏新消費時代”。樂信希望做的是，串聯起整個消費金融的產業鏈。在這一理念主導下，對于年輕的用戶群體，樂信也希望延續他們的信用周期。

“我們做的是長期的生意，我們不是掙產品的錢，而是希望將來能夠把這部分年輕人留在我們的平臺，能夠給他們持續服務，在以后的時間，慢慢地把利潤掙回來。”趙明說。

封面圖片來源：攝圖網