周期股大漲，小心被偷襲——道達投資手記

圖片來源：攝圖網

來源：道達號（微信號：daoda1997）

昨晚達哥說了，A股或有驚喜出現，今天果然漲嗨了。滬指重返3400點，滬深300指數重上5000點，創最近5年來的新高。

市場的主角，顯然還是周期股。不過，周期股尾市遭遇偷襲，大家還是要小心。最近流行一句話，“年輕人不講武德”，“耗子喂汁”。

周期股逆襲

周期股確實逆襲了，最先走出來的是航運股，這個已經多年無人問津的板塊，顯然成為11月最強的板塊，看看中遠海控，11月漲幅高達63.15%，其他但凡與航運有關，與港口有關的個股，都猛如虎。

而近期，有色、鋼鐵、煤炭、化工等周期股全線爆發，不斷顛覆大家的認知。曾經被調侃為“股市四大慘”的這些板塊，終于迎來了逆襲的時候。

實際上，這波周期股的大漲，真正的炒作邏輯，在于新冠肺炎疫苗取得重大進展。輝瑞、莫德納相繼宣布有效性超過90%的疫苗，進一步增強了人們對全球經濟復蘇的預期。于是，大宗商品價格持續上漲，這給A股中的周期股帶來了炒作的理由。

近期，投資圈討論最多的，就是某個大宗商品價格又漲了多少，倫銅、布油價格又漲到了高點。而今天，就連中國鋁業、江西銅業等這些周期股的“老家伙”都一度沖擊漲停，真是難得一見。

昨晚，我在文章中也明確指出，有色等周期板塊短期來看，已經成為市場的主角，同時將是滬指突破3400點的重要推動力。但是，這會不會又僅僅是一次短炒呢？畢竟，大宗商品價格的上漲，并不是現在才出現的。實際上，LME銅價、LME鋁價，早在今年4月份就已經見底，并且出現了很大一波漲幅。

而今天尾盤，化工股的新安股份、魯西化工等，遭遇“不講武德”的偷襲，中午還漲停的中國鋁業，后來也炸板了。未來，如果大宗商品價格出現波動，反而就可能比較被動了。

貴州茅臺

昨天，我們提了一下貴州茅臺。據報道，從茅臺直銷渠道商座談會獲悉，貴州茅臺四季度計劃銷售4160噸飛天茅臺酒，該量也直接占到了貴州茅臺之前公布的2020年全年計劃量的12%，該量也可能直接超過前三季度茅臺直銷總量。

今天，貴州茅臺跳空高開，大漲4.08%，成交了119.3億元，最高價達到1809.9元，還帶動其他白酒股一頓猛漲。貴州茅臺這種票，哪天突然大跌的時候，或許就是最好的買點。

比如今年10月26日，三季報公布后，股價大跌4.22%，當時股價最低殺到了1600元，一些資金確實走了。但是此后，貴州茅臺一路收復失地。今天看了一下很多機構的最新研報，全部看好，中金公司將茅臺的目標價定到了2109元。

圖片來源：截圖自中金公司研報

實際上，不僅僅是貴州茅臺，很多白酒股如山西汾酒、洋河股份、五糧液、瀘州老窖，都是類似的，平時調整的時候你看不上，不敢買，總是害怕一買就崩，但最終卻發現，越不敢買，越是高不可攀。

沙盤推演

今天，大盤有些放量了，滬深兩市成交超過9000億元，滬指突破3400點。滬指年內高點是3458點，搞不好本周就有可能突破，只要周期股再漲一點，金融股再繼續維持一下，突破前期高點不是不可能的事情。

滬深300指數更是突破5000點大關，距離2015年牛市高點只有300多點的距離了。按照現在這個趨勢，感覺滬深300指數跨年度行情的可能性是比較大的。創業板相對較弱，主要是今年累計漲幅已經接近50%，上方壓力大一些。

不過總的來說，市場的短期熱度有望維持一下，如果再像前期那種周一漲一天再連跌4天，那就有點傷心了。

今天，我們為大家提供了以下研報。歡迎大家關注微信公眾號“道達號”，進入贏家學院的道達研選進行閱讀。

（張道達）

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