一只“黑天鵝”把開門紅攪黃了——道達投資手記

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原本以為今天的開門紅穩了，結果事與愿違，被突然飛出的一只“黑天鵝”給攪黃了。最終，滬指小跌5.58點，創業板指數跌幅較大，跌幅達2.48%，盤中最大跌幅一度超過4%。

拜登政府5月5日突然發表一項決定，表示美國將放棄新冠肺炎疫苗的知識產權專利。美國政府的這個決定，自然會受到美國各大藥企的強烈反對。但美國貿易部部長戴琪表示，政府此舉是為了盡快普及安全有效的疫苗，結束新冠肺炎疫情。她同時表示，美國政府將繼續加強與私營部門和所有可能伙伴的合作，擴大疫苗的制造和分銷，以及努力增加生產這些疫苗所需的原材料。

正是這個消息，引發今天A股疫苗板塊集體大跌。其中，康希諾、沃森生物跌幅都超過10%。沃森生物盤中跌幅一度高達15%，復星醫藥A股跌停，復星醫藥H股跌幅一度達到25%。另外智飛生物、華蘭生物等疫苗股均出現大幅下跌。

疫苗股的大跌，同時也拖累了其他醫藥股的大跌，比如藥明康德、長春高新、貝達藥業等都有較大跌幅。

如果美國政府最終不再保護新冠疫苗的專利，這對疫苗股而言，無疑是短期的巨大利空。原因很簡單，研發生產疫苗的醫藥巨頭，此前研發投入都非常巨大，一旦沒有了專利的保護，可以說之前的投入都要打水漂，因為別的企業都可以生產疫苗了。

但是在我看來，這還是短期影響大于長期影響。因為開放這種全球性傳染病的疫苗專利，對全人類而言是非常好的，有助于疫苗更快得到普及。而且我相信，對于疫苗研發企業而言，政府也會在其他方面給予利益上的傾斜，否則今后誰還那么積極地去研發疫苗呢？退一萬步說，就算放棄了專利，也不是隨隨便便什么藥企都能山寨出疫苗來的，這也從另一個角度，說明了藥企巨頭們在防疫方面的重要性。

當然，這個消息對于A股疫苗板塊的沖擊還是很明顯的，但很可能還是短期調整。因為在節前，疫苗股可以說是僅次于醫美板塊漲得最好的板塊。4月份，智飛生物累計漲幅達30.7%，沃森生物漲幅38.3%，康泰生物漲幅31.92%，康希諾漲了41.94%，所以今天很可能就是借利空進行的調整。前期漲得多了，短期可能還要調一下。

另外，還要看美國幾個藥企的表現，比如輝瑞制藥、莫德納，還有阿斯利康。但有意思的是，輝瑞制藥昨晚股價大幅震蕩，最終上漲了0.05%，阿斯利康上漲了1.36%，只有摩德納跌了6%。今晚繼續觀察一下美股市場疫苗股的表現，這很可能會影響明天A股疫苗股的走勢。

對于新冠疫苗的話題，我國外交部今天也有回應。今天，有記者提問稱，中國是否也會考慮放棄對新冠疫苗的知識產權保護？

對此，中國外交部發言人汪文斌表示，中方支持關注疫苗的可及性問題。中方期待各方在世貿組織的框架下積極進行建設性討論，爭取達成有效和平衡的結果。中方愿為促進疫苗在發展中國家的可及性和可負擔性做出自己的貢獻。

其他方面，今天鋼鐵、煤炭、有色、航運等周期股表現出色，另外銀行股也大面積反彈，這也是滬指沒怎么下跌的原因。

不過，創業板指數下跌了2.48%，因為創業板的權重股表現都很差，邁瑞醫療、智飛生物、泰格醫藥、沃森生物等，都是創業板里權重排名靠前的公司。

最后，盡管今天的五月開門紅被攪黃了，但達哥對五月行情依然不悲觀，而且是用實際行動來表達自己的態度。今天，達哥的10萬基金實盤投資計劃正式下單了，具體買了哪5只基金，有興趣的朋友，可以關注微信公眾號“道達號”，閱讀達哥的“道達投基日記”。

（張道達）

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