上市券商年報披露過半：3家基金投顧業務規模破百億，華泰證券已逼近200億元！

每經記者｜李娜    每經編輯｜何劍嶺    

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截至3月底，已披露年報的上市券商數量已過半。伴隨著基金投顧業務試點擴容的加快，券商在基金投顧業務開疆拓土的成績也得以呈現。

統計顯示，截至去年年底，華泰證券、國聯證券等3家券商基金投顧業務的規模都已破百億元，其中華泰證券基金投顧業務規模已達到了195億元，成為首家基金投顧業務規模逼近200億元的券商。

華泰證券投顧規模逼近200億元

2021年，公募基金規模又刷出了歷史新高。根據基金業協會披露數據顯示，截至2021年末，全部151家公募基金管理機構在管的公募基金產品共計9288只，凈值總規模超人民幣25萬億元。居民財富配置繼續呈現加速機構化、產品化的趨勢，賣方銷售模式加速向買方投顧模式轉移。

相關數據顯示，截至2021年末，共有60家機構獲得基金投顧牌照，包括26家基金公司、29家證券公司、3家銀行及3家第三方獨立代銷機構。

據《每日經濟新聞》記者不完全統計，截至2022年3月底，上述29家券商中，至少有17家券商已正式上線了基金投顧業務，成為了基金投顧業務試點擴容的主力。

由于各家券商上線基金投顧業務時點并不一致，各自的基金投顧業務規模也有著明顯差異。

作為首家上線基金投顧業務的券商，國聯證券在年報中介紹道，公司基金投顧業務快速發展，截至2021年底，公司基金投顧簽約總戶數15.03萬戶，簽約資產規模人民幣102.63億元。

而2020年10月下旬才開始展業的華泰證券，基金投顧業務呈現快速發展的勢頭。華泰證券最新披露的2021年年報顯示，集團基金投資顧問業務全面運營推廣，基金投資顧問業務收入快速提升，根據內部統計數據，基金投資顧問業務授權資產人民幣195.11億元、參與客戶數量72.21萬戶。因此，華泰證券也成為首家基金投顧業務規模逼近200億元的券商。

此外，在券商、基金和第三方三大類機構開展的基金投顧業務試點中，截至2021年年底，僅有盈米基金的基金投顧服務規模突破了200億元。

此前，有媒體報道，截至去年年底，國泰君安證券基金投顧業務也突破了100億元。至此，華泰證券、國泰君安和國聯證券3家券商在去年底的基金投顧規模都已突破百億元大關。

申萬宏源證券年報也表示，圍繞基金投顧業務構建完善了資產配置研究體系，交易風控體系及配套營銷服務推廣體系等。截至報告期末，公募基金投顧累計簽約客戶9.5萬，管理規模超人民幣30億元，位居第一批試點券商前列；共上線4大類9個組合策略，存量客戶人均委托資產達到人民幣7.4萬元，累計復投率達53%以上，部分中低風險組合盈利客戶占比超過90%。

中信建投基金年報顯示，投資顧問業務試點進展情況良好，累計簽約9.18萬。

中信證券年報顯示，自2021年11月1日公募基金投資顧問業務上線以來，兩個月內累計簽約客戶超過9萬，簽約客戶資產超過人民幣70億元。

同樣，去年11月推出“e招投”基金投顧品牌的招商證券，年末簽約規模近24億元。

探索渠道創新拓展

基金投資顧問業務試點機構的擴容，無疑將推動財富管理業務商業模式的加速升級。

東方證券在年報中表示，公司獲批公募基金投顧業務資格并同批首家獲準開業，抓住投顧牌照規范契機，探索渠道創新拓展，開啟券商基金投顧業務合作新模式。

進入2022年以來，興業證券、安信證券、平安證券、山西證券等也都陸續正式上線基金投顧業務。

事實上，從基金投顧業務試點來看，試點機構基于自身稟賦，都在探索差異化發展路徑。券商依托權益客戶基礎及自身投研能力、多通過線下網點或自有App展業。

基金及基金子公司依托領先的投資管理及風控能力，在自有App展業外亦積極與第三方平臺合作進行投顧能力的輸出；由于互聯網及第三方平臺具備強大的客戶基礎，也作為主要上線渠道與基金公司廣泛合作。

“相比大型券商，中小券商在基金投顧業務開展中，對外部渠道的拓展更加積極。”某券商非銀方向分析人士表示。

山西證券相關人士告訴記者：“目前，山西證券基金投顧已與幾家頭部互聯網三方平臺建立了初步合作意向，同時與區域內銀行渠道建立戰略合作意向。而在在目標客戶的篩選上，山西證券更注重存量客戶的投資體驗升級，同時將拓展外部渠道，加速與互聯網機構的合作與共贏，與銀行等金融機構提供定制化服務，拓寬全民財產性投資的渠道，提升投資體驗。基金投顧的上線，將為山西證券財富管理轉型帶來新的客戶資源、差異化的競爭優勢及品牌價值。”