寧水資本：下半年化工市場需求有望改善

每經(jīng)AI快訊，據(jù)寧水資本官微，寧水發(fā)表2023半年度觀察提到，下半年隨著經(jīng)濟刺激政策出臺，國內經(jīng)濟有望緩慢復蘇。銅、錫等受益于新能源需求，供給面臨瓶頸和干擾的鋁等品種或率先迎來反轉機會；下半年國內服務業(yè)的復蘇與美國經(jīng)濟的衰退擔憂將共同影響油脂的需求端，而天氣也將成為供應端的邊際調控量，成為階段性影響油脂價格的而重要因素。近期飼料價格的上漲，有望加速母豬去化速度，目前生豬養(yǎng)殖端已經(jīng)連虧5個月，生豬價格也到了階段低位，因集團化養(yǎng)殖占比提高，養(yǎng)殖成本下降，豬周期可能持續(xù)較長時間。下半年化工市場需求有望改善，但考慮到部分化工品高庫存，產能寬松有可能對沖需求回暖。化工品價格已反應弱復蘇預期，部分化工品估值便宜，底部也比較夯實，更多考慮成本端的影響。地產需求不明，焦煤焦炭供給增加，下半年煤炭仍維持供給過剩格局。（每日經(jīng)濟新聞）