中信建投：內需慢修復是下一個階段配置底層邏輯，先在順周期中精選景氣

每經AI快訊，中信建投表示，假期間美債收益率大幅跳升后回吐，全球股市多下跌，油價調整，商品走弱。國內出行人數創新高，消費繼續呈現改善，修復趨勢有望逐步確認，中國房地產市場企穩回暖仍需觀察，股市信心修復需經歷一個過程，同時十月有望看到進一步政策落地。內需慢修復是下一個階段配置底層邏輯，配置穩扎穩打，先在順周期中精選景氣，后續進攻時再在低滲透率新動能方向中優選，重點關注：1）低庫存+需求改善帶動價格彈性的鋁；2）數據出現改善信號的可選消費，關注白酒、消費建材/家居，同時向智能汽車、機器人、存儲、海風等高端制造科技成長方向進攻。此外，考慮到節假日后即迎三季報業績預告披露期，需尤其關注Q3業績環比明顯改善且有望超預期的細分，例如通信、半導體、汽零、電力設備等，醫藥板塊若Q3業績落地可逐步關注。行業推薦：汽零、有色、半導體、海風、通信、白酒、消費建材、銀行等。