聯博基金獲批開展公募業務，這家外商獨資公募能擺脫水土不服嗎？

每經記者｜李娜    每經編輯｜葉峰    

2024年首個交易日，聯博集團宣布，旗下的外商獨資企業聯博基金管理有限公司，已獲得證監會核發的《經營證券期貨業務許可證》，正式成為在中國開展公募基金業務的全球資產管理公司之一。

而這也意味著作為第八家外商獨資公募基金公司，聯博基金需要自取得經營證券期貨業務許可證之日起6個月內，應當發行公募基金產品。

聯博取得許可證

2023年3月3日，證監會官網信息顯示，證監會核準設立聯博基金管理有限公司，成為了第8家外資獨資公募公司。

而在10個月后，也就是2024年首個交易日，聯博集團宣布外商獨資企業聯博基金管理有限公司，已獲得證監會核發的《經營證券期貨業務許可證》，正式成為在中國開展公募基金業務的全球資產管理公司之一。

通常情況下，新設立的基金公司自取得經營證券期貨業務許可證之日起6個月內，應當發行公募基金產品。

過往的資料顯示，貝萊德、富達基金的首只產品為權益類基金，而路邁博首只公募基金產品為債券型基金產品。

那么，聯博基金的首只產品又會選擇怎樣的產品呢？

據了解，獲準展業后，聯博基金將為中國投資者提供境內投資產品和解決方案，助力挖掘中國本土市場投資機遇。聯博基金以研究為本，并計劃陸續引入聯博全球成熟的投資理念與工具，力爭帶來差異化的投資產品。例如，在股票投資方面，聯博基金將持續運用“量化基本面”的投資策略，將量化模型和基本面研究相結合，捕捉具備吸引力的價值投資機會。

水土不服的外商獨資公募

自2020年4月1日取消外資股比限制政策落地，貝萊德、富達國際、路博邁、施羅德投資等多家外資巨頭便陸續向中國證監會提交了公募牌照的申請報告。截至目前，我國外商獨資公募已經增至9家。其中，貝萊德基金、富達基金、路博邁基金、施羅德基金、聯博基金和安聯基金等6家為外資新設公募基金；宏利基金管理、摩根資產管理和摩根士丹利基金為中外合資公募通過股權轉讓方式轉為外商獨資公募基金。

從幾家新設的外商獨資公募基金來看，水土不服已是通病。截至2023年年底，貝萊德基金已成立了7只基金。從產品運行的情況來看，除最晚成立的貝萊德安睿30天持有基金處于微利狀態，其余全部虧損。虧損最高的為貝萊德中國新視野C，自成立至2023年12月29日，該基金凈值已經下跌了42.16%，單位凈值已不足6毛。

富達基金旗下的兩只產品，富達傳承6個月A、C成立以來均出現超過12%程度的虧損，路博邁旗下的5只基金則是有兩只虧損，盈利基金的收益也都不高。

當然，從成立的時間來看，富達基金和路博邁旗下的基金成立的時間比較晚。

“外商獨資公募這幾年運行的情況并不是太好，也一直有著水土不服的說法。當然，這3年A股的表現都不是太好。國外成功的策略不一定復制到A股效果就好，再者，公募行業需要較大的投入，而近幾年更是越發集中在頭部基金公司身上。”深圳某公募基金行業人士表示。

該基金人士也認為，換個角度而言，海外大型資產管理和財富管理機構，近幾年來也是加快在中國公募基金行業的布局，這表明他們看好中國公募基金發展的前景，也帶來了一些海外市場成熟的做法和經驗，有利于國內相關業的國際化。