共享基經丨讀懂主題ETF（十九）：這類主題ETF與“新質生產力”相關，你看好嗎？

每經記者 黃小聰    每經編輯 趙云    

近期，“新質生產力”刷屏，其中新一代信息技術、新材料、新能源等戰略性新興產業尤為引人關注。

上期我們了解了與信息技術相關的主題ETF，本期，就來了解下與新材料主題相關的ETF，以及這些ETF背后的指數。

1、9只新材料主題ETF

WIND數據顯示，截至目前，共有9只名稱中帶有“新材料”的主題ETF，不過這些產品的規模都比較小，超過1億元的也僅有2只。

從這9只ETF跟蹤的指數來看，有7只跟蹤是中證新材料主題指數，有2只跟蹤的是上證科創板新材料指數。

2、流通市值差異大

中證新材料主題指數是選取50只業務涉及先進鋼鐵、有色金屬、化工、無機非金屬等基礎材料以及關鍵戰略材料等新材料領域的上市公司證券作為指數樣本。平均流通市值約為357億元。

按照一級行業分類，主要集中在工業、原材料和信息技術行業。

上證科創板新材料指數則是從科創板市場中選取50只市值較大的先進鋼鐵、先進有色金屬、先進化工、先進無機非金屬等基礎材料以及關鍵戰略材料等領域上市公司證券作為指數樣本。平均流通市值僅有約43億元。

行業分布方面，主要集中在工業、信息技術、原材料、醫藥衛生行業。

整體來看，中證新材料主題指數的樣本股平均流通市值更接近于中大盤，而上證科創板新材料指數的樣本股平均流通市值更接近于小盤。

3、前十大權重股完全不同

再來看這兩個指數的前十大權重股，中證新材料主題指數的前十大權重累計占比為55.28%，其中占比超過8%的個股是寧德時代、萬華化學和隆基綠能。

上證科創板新材料指數的前十大權重累計占比為50.27%，其中占比超過8%的是滬硅產業和西部超導。

整體而言，雖然都是新材料主題，但是權重股的差異還是非常大，前十大完全沒有重合的個股。

4、上證科創板新材料指數近一年回撤更大

從這兩個指數的過往表現來看，兩個指數近一年的回撤都非常大，其中上證科創板新材料指數的回撤超過了40%，今年的跌幅接近17%，都大于中證新材料主題指數。

在波動率方面，上證科創板新材料指數近一年的波動也明顯大于中證新材料主題指數。

5、估值分位差異大

最后來看下經過了調整之后，這兩個指數的動態估值目前所處的位置，其中中證新材料主題指數目前的動態估值分位處于歷史底部區域，還在10%的歷史分位以內。

上證科創板新材料指數的動態估值則是在近期明顯回升，目前已經接近歷史中位數，需要重點關注年報及一季報披露之后估值的變化。