共享基經丨讀懂主題ETF（二十一）：今年跌幅靠前的生物醫藥主題ETF，抄底前先看看本文

每經記者｜黃小聰    每經編輯｜趙云    

如果看今年以來ETF的跌幅榜，你會發現生物醫藥、創新藥、疫苗與生物等主題ETF，都排得比較靠前。

那么，這些主題ETF有什么區別？它們背后跟蹤的指數又是什么？在出手抄底前，這一期我們先了解以生物醫藥為主題的ETF。

1、5只生物醫藥主題ETF，跟蹤3個指數

Wind數據顯示，截至目前，名稱中帶有“生物醫藥”的ETF共有5只，其中規模超過2億元的有3只。

這5只ETF，主要跟蹤3個指數，分別為中證生物醫藥指數、國證生物醫藥指數和上證科創板生物醫藥指數。

2、市值大小不同

具體從這3個指數來看，中證生物醫藥指數是選取提供細胞醫療、基因測序、血液制品、生物技術藥物、疫苗、體外診斷等產品和服務的上市公司證券作為指數樣本。樣本數量共有30只，平均流通市值303.63億元。

國證生物醫藥指數以滬深北交易所屬于生物醫藥產業相關上市公司為樣本空間，根據市值規模和流動性的綜合排名，選出前30只證券作為指數樣本股，平均市值約為177億元。

上證科創板生物醫藥指數是從科創板市場中選取50只市值較大的生物醫藥、生物醫學工程、生物農業、生物質能、其他生物業等領域上市公司證券作為指數樣本。平均流通市值71.06億元。

3、前十大權重大不同

再從前十大權重股來看，中證生物醫藥指數的前十大權重累計占比達74.1%，集中度非常高，其中恒瑞醫藥、邁瑞醫療和藥明康德的占比均超過10%。

再看國證生物醫藥指數，前十大權重的累計占比也達到61.78%，其中智飛生物、藥明康德的占比超過8%。

上證科創板生物醫藥指數的前十大權重累計占比則是只有43.97%，其中僅聯影醫療的占比超過8%。

4、國證生物醫藥指數回撤和波動都比較大

另外，從這3個指數過往的表現來看，近一年這3個指數都出現了兩位數以上的跌幅，尤其是國證生物醫藥指數，跌幅更是超過30%。在近三年的年化收益方面，同樣也是國證生物醫藥指數表現最差。

而在波動率方面，不管是近一年還是近三年，同樣也是國證生物醫藥指數的波動率最大。

5、估值均位于歷史低位

最后，從這幾個指數的估值水平來看，wind數據顯示，目前3個指數的PB都處于歷史較低的位置，特別是中證生物醫藥指數、國證生物醫藥指數，接近歷史最低位置。