廣發證券：AI手機有望帶來巨量用戶增長 算力需求彈性可觀

每經AI快訊，廣發證券研報表示，AI模型巨頭和智能手機巨頭的緊密綁定將大幅提升AI大模型產品的滲透率，AI手機時代將提前到來。由此產生的推理算力需求和間接產生的訓練算力需求將對整個AI算力產業鏈形成催化。手機與AI大模型雙向賦能。（1）AI換機潮帶來的手機市場規模增量將非常樂觀，同時，智能手機迭代到AI時代，將對AI能夠觸及的潛在用戶規模進行相當可觀的擴充；大模型廠商以用戶規模增長和用戶付費作為動力，有望不斷挖掘更多大模型潛能。同時，蘋果用戶的強付費能力對大模型廠商的吸引力更強。（2）智能手機作為云+端聯合推理的硬件，AI登陸手機后，端側計算或僅作為輔助，大多數功能仍需聯網，因此，云端算力需求不可小覷。