券商基金早參 | 淳厚基金邢媛發聲：坦言在施壓下賣出10%股權；內幕交易虧530余萬，光大證券前保薦部門負責人被罰460萬

NO.1 淳厚基金邢媛發聲：坦言在施壓下賣出10%股權

繼9月14日上海證監局一次性披露8份關于對淳厚基金及多位股東采取監管措施的決定之后，9月17日，淳厚基金發布《持牌發起人邢媛關于公司股權轉讓、董事會無法有效召開、信息披露等有關情況的申明》（以下簡稱《申明》）。《申明》是以邢媛的視角對有關情況進行了回應，其中主要回應了關于與柳志偉股權轉讓及整改的情況、關于公司董事會無法有效召開的原因和關于公司信息披露的情況。其中提及更多的相關人員，比如邢媛表示，她是在柳志偉及其背后復雜的人脈社會關系施壓下，同意意向賣出10%的股權并僅收取了首付款。柳志偉不斷嘗試將公司股權繼續轉讓于和合資管系林強、及相關從事結構化發債的機構與人員等。不過事實是否如邢媛所說，還有待后續事情進展進一步驗證。

點評：淳厚基金事件反映了中國證券市場中基金公司治理和股權管理的復雜性。邢媛的發聲揭示了在強大壓力下進行股權轉讓的困境，同時也暴露了公司內部治理的嚴重問題。相關人員的行為如果屬實，可能違反了證券市場的公平原則和相關法律法規，尤其是在股權轉讓過程中的信息披露和合規性方面。同時，淳厚基金此次事件也提醒了投資者在選擇基金產品時，需要關注基金公司的內部管理和股權結構穩定性。

NO.2 內幕交易虧530余萬，光大證券前保薦部門負責人被罰460萬禁業10年

日前，證監會網站發布了一則行政處罰決定書，此次處罰的當事人趙遠軍曾任光大證券保薦業務部門負責人，2020年2月在參與“星星科技”重組過程中違規進行內幕交易。不過，盡管趙遠軍在“星星科技”發布重大資產重組公告前精準“潛伏”，但最終卻以虧損532.6萬元出局。另外，根據處罰決定，證監會依法對趙遠軍處以共計460萬元罰款，加上虧損金額，趙遠軍此次參與“星星科技”內幕交易折損近千萬元。同時證監會還對其采取10年證券市場禁入措施。

點評：趙遠軍案例是證券市場監管的一個典型，體現了中國證監會對內幕交易行為的嚴厲打擊。盡管趙遠軍在內幕交易中虧損，但依然面臨重罰和市場禁入，這顯示了監管機構對于維護市場秩序和保護投資者利益的決心。此案也反映了證券從業人員在職業道德和法律意識方面的缺失，以及券商在員工行為監控和內部合規管理上的不足。光大證券的回應表明了公司對于監管處罰的支持和對內部管控的重視，這對于提升整個證券行業的合規水平和信譽至關重要。

NO.3 競爭壓力加大，百億私募數量減少18%

在市場持續下行的背景下，百億私募也遭遇嚴峻考驗。一方面承受凈值下滑壓力，另一方面部分私募管理規模縮水嚴重，出現大面積退出“百億私募俱樂部”的現象。私募排排網數據顯示，截至8月底，百億私募數量為85家，較今年年初的104家銳減19家，降幅達到18%。從過往來看，每一輪A股的調整，都會淘汰掉不少百億私募，這也凸顯出私募行業的競爭壓力巨大。

點評：私募行業的競爭加劇和百億私募數量的減少，反映了市場下行壓力下私募基金的生存挑戰。在市場調整期間，私募基金的業績和規模往往面臨較大考驗，這要求私募管理人不僅要有出色的資產管理能力，還要有良好的風險控制和市場適應能力。這一現象也提示監管機構和市場參與者，需要關注私募行業的健康發展，加強對私募基金的監管和指導，同時私募基金也需要加強內部管理，提高投資決策的質量和透明度，以適應市場的變化和競爭。