資金加速流入硬科技賽道，5G通信ETF（515050）近10個交易日資金凈流入超2.1億元

3月25日，A股市場早盤熱點分化，核電、商業航天、光刻工廠、通用航空、大飛機等概念板塊表現活躍，AI算力、IDC算力租賃等前期強勢板塊領跌。截至10：10，聚焦AI算力+AI終端硬件的5G通信ETF（515050）跌0.88%，持倉股中航光電、鋮昌科技、國博電子、新易盛等逆勢領漲。 近期AI方向震蕩回調，資金加速流入硬科技賽道，近5個交易日，5G通信ETF（515050）資金凈流入近1.28億元，近10個交易日，資金凈流入2.14億元，近20個交易日，該ETF累計吸金超2.98億元。 東北證券復盤AI歷史行情，認為：資本開支主線確定了DeepSeek的長期行情。（1）2023年的ChatGpt行情并非一帆風順，第一階段以概念爆發為主，第二階段在兩會后CPO以資本開支的邏輯開始走出趨勢行情；而對比整體的CPO板塊而言，具有業績確定性的個股能夠一直跟隨英偉達的上漲腳步，但CPO本身的彈性被壓制。（2）以中際旭創為例，期間存在較大幅度的回撤，但并沒有改變原本趨勢；核心在于業績的預期逐步兌現。（3）當前來看，AI+已然經歷過DeepSeek概念催化為主的普漲行情；后續伴隨阿里巴巴等互聯網巨頭的高額資本開支拉開第二輪行情序幕。 資料顯示，5G通信ETF（515050）深度聚焦通信產業鏈龍頭標的，覆蓋了多個射頻、AI算力、6G、消費電子、PCB、通信設備、服務器、光模塊、物聯網等細分行業的龍頭個股。全稱：華夏中證5G通信主題ETF（515050），場外聯接(A類：008086；C類：008087)。