浦發銀行凈利增長23%的背后：信貸投放創新高，息差邊際降幅跑贏市場

每經記者 李玉雯    每經編輯 張益銘    

4月8日，浦發銀行披露2025年第一季度主要經營情況公告。截至今年一季度末，該行貸款總額（不含票據貼現）達53230.05億元，較上年末增長2545.84億元，增幅5.02%，貸款凈增量創近年來單季新高。

從2024年業績報告中也可以看出該行在信貸投放上不斷加碼，2024年全年信貸凈增量超過3700億元，創下歷史新高。浦發銀行行長謝偉提及，2024年貸款在生息資產中占比提高3.25個百分點，資產結構得以優化，有助于穩定凈息差水平。

記者注意到，在信貸增量創下新高的同時，浦發銀行不良貸款率也降至近十年來最低水平，2024年末為1.36%。

在日前召開的2024年度業績說明會上，謝偉在談及該行業績表現時坦言，相對于上一年的表現及市場環境，整體比較滿意；但是相對于同業市場、主要對標銀行的綜合經營現狀，感覺還是有很大的壓力，“我們必須要堅守長期、對標行業，奮起直追”。

凈利潤增幅創近十二年新高

年報顯示，浦發銀行2024年實現營業收入1707.48億元，剔除上年同期出售上投摩根股權一次性因素影響后，同比增長0.92%；實現歸屬于母公司股東的凈利潤452.57億元，同比增長23.31%，增幅創近十二年新高。

對于經營效益增長的主要原因，浦發銀行歸納為四個方面：

一是信貸實現快速增長，公司聚焦重點賽道、重點領域、重點區域，加快信貸資產投放，集團信貸凈增量超3700億元，創歷史新高，量能提升抵御市場利率下行的效果顯著，為利息凈收入的穩定提供支撐。

二是強化負債統籌管理，付息成本管控取得成效，集團存款付息率比去年同期下降19bps，其中公司客戶、零售客戶存款付息率分別下降21bps和14bps。

三是主動把握投資交易機遇，積極增厚投資收益。集團其他非利息凈收入（不含手續費）332.15億元，同比增加26.69億元，增長8.74%。

四是資產質量不斷夯實，精細化管理實現降本增效。加大多方式、多渠道、市場化不良資產處置力度，持續強化現金清收，報告期內實現不良資產現金清收378億元，集團信用減值損失及其他資產減值損失同比下降9.61%；業務及管理費同比下降3.17%。

浦發銀行素以對公業務見長，記者注意到，去年末該行企業貸款余額為3.18萬億元，在貸款總額中占比約59%。

謝偉表示，去年浦發銀行對公業務資產結構升級，主動“壓低保高”，針對相對較低收益的交易類資產壓降超500億元，同時深耕戰略賽道業務的增量近六成。此外，定價方面也顯現出一定的韌性，差異化定價策略有效抵御了LPR下行的風險。在市場利率整體下行的大趨勢下，保持了新發貸款LPR加點水平的穩定。

息差收窄趨勢可能還會延續

2024年，浦發銀行凈息差為1.42%，同比下行10bps。對比全行業來看，去年銀行業整體凈息差下降17bps，股份行下降15bps。

“浦發銀行的凈息差邊際降幅是跑贏市場的。”謝偉說，“浦發銀行從資產負債兩端發力來穩定息差。”

在負債端，2024年末，浦發銀行本外幣存款總額為5.15萬億元，較上年末增長3.24%，個人存款占負債比例較上年末提高1.11個百分點。存款付息率比去年同期下降19bps。

“我們非常重視負債端的成本管控，建立了全口徑負債管控平臺體系，通過利率審批、授權管理等工具的使用，嚴格管控高成本、中長期定期的一般性存款規模。”謝偉舉例稱，在評價分行經營成果時，對于高成本、中長期定期存款核算規模設置折扣系數，表示對這一塊并不鼓勵和支持，以此作為調節。

同時，通過數智化技術的應用，搭建多場景、多平臺，增加結算性存款的留存，推動存款負債付息率下行。在流動性管理工具方面，將同業負債作為流動性管控工具，控制期限和結構，完成流動性監控指標。此外，通過同業協同，優化同業活期占比。

在資產端，2024年末，浦發銀行資產總額9.46萬億元，較上年末增長5.05%。其中，本外幣貸款總額（含票據貼現）為5.39萬億元，較上年末增長7.45%。

謝偉表示，由于貸款在整個生息資產中屬于相對優質的高收益資產，去年浦發銀行增量調優，對貸款結構進行調整，貸款在整個生息資產中的占比提高了3.25個百分點。同時，在貸款中提高風險可控、收益穩定的業務貸款，比如“五大賽道”業務等。

“所以浦發銀行去年資產規模增長并不是很快，但是資產結構得以優化。通過一系列措施，我們有效管控了資產負債，保證凈息差維持在合理的水平。”謝偉說。

展望2025年，謝偉認為，整體大環境仍然具有挑戰，凈息差收窄趨勢可能還會延續。在此過程中，浦發銀行還將堅持有效的管控做法，優化資產負債結構，控制付息成本，提高資產端收益，“從今年一季度情況來看，還是有一定成效的”。

不良連續五年實現“雙降”

2024年末，浦發銀行不良貸款余額和不良貸款率連續五年實現“雙降”，其中不良貸款率1.36%，較上一年下降0.12個百分點。與此同時，撥備覆蓋率達186.96%，較上年末上升13.45個百分點，為2015年以來最高水平。逾欠90天和60天偏離度保持在100%以內。

浦發銀行副行長、總法律顧問崔炳文表示，這一系列數據的背后是浦發銀行在三方面的重點發力：一是抓住去年地方政府化債的重大機遇，2024年全年化債380億元。二是防范化解房地產領域的不良影響，落實“保交房”政策和“白名單”機制，去年重組房地產貸款116億元。三是豐富不良化解的工具，比如采用結構化反委托模式，與資產公司合作做結構化管理；采用證券化和ABS的模式來處置信用卡類的不良資產等。

“2024年全年處置不良資產總量1087億元，創歷史新高；現金清收不良額378億元，也是歷史上的最高點。這樣也實現了撥備回吐，為全行的利潤作出了貢獻。”崔炳文表示。

展望2025年，崔炳文依舊感覺市場壓力較大，但同時表示非常有信心。在風險方面，該行將聚焦三大戰役，即資產質量保衛戰、信用風險攻堅戰以及風險合規內控基礎管理提升戰。

其中，“資產質量保衛戰”包括將放貸中心由過去的運營板塊調到風險板塊，加快放貸效率，提升放貸前提條件落實的準確性。

“信用風險攻堅戰”將在2025年實行客戶信貸準入的白名單機制，對白名單項下的客戶給予充分的授權，同時也要建立黑名單機制，堅決退出一部分客戶。爭取利用三年到五年的時間，夯實信貸客戶基礎。

“風險合規內控基礎管理提升戰”，即理清各項制度，并從中找出關鍵風險點嵌入到業務流程中，同時利用AI技術提升工作效率，持續治理數據造假，以及深化全行資本計量等。

封面圖片來源：每日經濟新聞 資料圖