每經熱評︱海越能源等被罰1200萬元 濫用“總額法”終將付出代價

每經評論員 趙李南

近日，*ST海越（SH600387，股價1.92元，市值8.99億元，以下簡稱海越能源）公告稱，公司及相關方收到浙江證監局的《行政處罰決定書》，合計被罰超1200萬元。其中，錯誤使用“總額法”計算營業收入，致使2022年半年報存在虛假記載，是重要違法事實之一。

海越能源申辯稱這是“會計準則適用理解偏差”，不存在主觀故意。然而，監管部門并未采納該說法，明確指出責任人未能保持應有關注，必須承擔相應責任。這一表態傳遞出強烈信號：誤用“總額法”并非可接受的會計自由裁量，而是不可觸碰的合規紅線。

海越能源此次被罰，值得眾多上市公司引以為戒。“錯誤使用總額法確認收入”并非個別公司的偶發失誤，而是財務披露中較為普遍且極具誤導性的慣用手段。部分企業借此夸大營收規模、營造增長假象，擾亂了市場的估值基礎。

總額法與凈額法的判斷，遠不止技術性問題。根據《企業會計準則》，“在向客戶轉讓商品前是否擁有對該商品的控制權”是核心判斷原則。但在實際操作中，不少上市公司在通道類、代理類業務中違規使用總額法，以擴大營業收入規模、美化財務報表。這種“業績幻覺”一旦形成，不僅會誤導投資者的判斷，還容易成為財務舞弊的溫床。

為避免類似問題發生，筆者認為，上市公司可從以下三方面著手：

其一，全面審視自身收入確認政策，開展專項自查。所有涉及貿易類業務的上市公司，尤其是處于供應鏈、平臺服務、通道銷售等行業的企業，應組織財務團隊，對涉及代理、轉售、分成等業務的收入確認口徑進行深入自查，識別是否存在不當使用總額法的情況，并主動與監管部門溝通可能的調整方案，避免被監管立案調查后追悔莫及。

其二，建立財務合規責任制，明確高管問責機制。上市公司相關崗位人員需明確，身處其位，必擔其責。同時，建議上市公司強化對“簽字責任”的培訓，明確董事長、總經理、董秘、財務總監等在財務處理中的職責分工和簽署義務，確保制度有效落實到個人。

其三，重視外部審計意見，規避“內部視角盲區”。對于涉及重大判斷的收入確認事項，公司應建立外部會計咨詢和獨立董事財務復核的雙重把關機制。在年報、定增等關鍵環節，要充分重視外部會計師事務所提出的意見，提升信息披露決策的獨立性與專業性。同時，通過公告如實對外披露，以此降低自身合規風險。

海越能源的教訓不應局限于該公司自身整改，更應成為整個市場對“總額法誤用”問題的一次深刻警醒。監管層態度明確，市場信號清晰，相關企業若不及時自查自糾，恐將重蹈覆轍，付出慘痛代價。