頭部硅料大廠收儲“小作文”引板塊上漲

每經(jīng)記者｜胥 帥    每經(jīng)編輯｜董興生    

5月13日，A股光伏板塊，特別是硅料板塊出現(xiàn)大漲，這或是由于硅料板塊的“收儲”傳聞。有市場聲音稱，行業(yè)正在進行減產(chǎn)保供，行業(yè)巨頭醞釀大的“收儲計劃”。

新華社

《每日經(jīng)濟新聞》記者以記者或投資者身份向相關企業(yè)高管、投資者熱線進行求證核實，受訪高管或投資者熱線接線專員表示，沒有聽說過硅料頭部企業(yè)有硅料“收儲計劃”，也不知道這一傳聞是從何種途徑流入市場。

但受訪者不約而同地提到現(xiàn)在硅料產(chǎn)能的供需博弈狀況，頭部硅料企業(yè)的產(chǎn)能利用率有的在20%到30%之間，有的比30%多一點。國內(nèi)六大硅料廠之一的某企業(yè)總經(jīng)理向記者表示，這個行業(yè)的出路是大家一起去努力減少更多庫存。

產(chǎn)能利用率普遍較低

5月13日上午，A股光伏板塊，特別是產(chǎn)業(yè)鏈上游硅料板塊集體大漲，其中通威股份一度漲停，大全能源收盤上漲13.99%。消息層面，當日上午，一篇頭部硅料廠商聯(lián)合減產(chǎn)挺價的“小作文”開始流傳。根據(jù)“小作文”內(nèi)容，六家行業(yè)巨頭正計劃通過專項基金收并購存量產(chǎn)能及存貨，即硅料“收儲”，“今天（13日）開始六家企業(yè)聯(lián)合辦公”。《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，上述“小作文”提及的對象包括通威股份、大全能源、特變電工、東方希望、協(xié)鑫科技等。

《每日經(jīng)濟新聞》記者以記者或投資者身份向上述企業(yè)高管、投資者熱線進行求證核實，受訪高管或投資者熱線接線專員表示，沒有聽說過硅料頭部企業(yè)有硅料“收儲”的計劃，也不知道這一傳聞是從何種途徑流入市場。中國有色金屬工業(yè)協(xié)會內(nèi)部人士則向記者表示，企業(yè)之間有相關呼吁和溝通，但政府部門能否出臺相關舉措，目前還不知道。

盡管這一“小作文”的真實性仍不清晰，但背后隱含的硅料市場供需博弈早已被注意到。

國內(nèi)六大硅料廠之一的某企業(yè)總經(jīng)理向記者表示，他確實看到了頭部硅料廠商聯(lián)合減產(chǎn)挺價的“小作文”。他認為，硅料的產(chǎn)能博弈和高庫存是客觀存在的，“這個行業(yè)的出路也只有大家一起限產(chǎn)去庫存，我想這是必經(jīng)的道路”。

他表示，公司從去年開始就已在降庫存，這越來越成為行業(yè)主流廠家的共識。現(xiàn)在，一方面硅料價格低，跌破現(xiàn)金成本；另一方面現(xiàn)在頭部大廠的產(chǎn)能超過下游需求。

從各家企業(yè)受訪者反饋的信息來看，從去年開始，頭部硅料廠商有的產(chǎn)能利用率在20%左右，有的在20%到30%之間，也有的在40%到50%之間。雖然各家情況不一樣，但產(chǎn)能利用率普遍較低。

硅料企業(yè)降負荷運行

前述受訪人士表示，硅料企業(yè)參考的售價，是中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會公布的價格。

5月7日，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會表示，N型顆粒硅成交價格區(qū)間為3.50萬元~3.70萬元/噸，成交均價為3.60萬元/噸，環(huán)比下降2.70%。前述一家硅料大廠內(nèi)部人士表示，他們公司多晶硅價格在每噸3.9萬元左右。

據(jù)統(tǒng)計，我國所有在產(chǎn)多晶硅企業(yè)基本處于降負荷運行狀態(tài)，5月原計劃有新增產(chǎn)出的2家企業(yè)基本已取消擴產(chǎn)計劃，即將步入檢修的3家企業(yè)也開始逐步減少原料輸送。因此，協(xié)會預計，5月份國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量將減少至9.6萬噸左右，環(huán)比下降約3%，在產(chǎn)企業(yè)數(shù)量或?qū)⒃诙径瓤s減至10家左右。

協(xié)會提到，最近棒狀硅市場僵持博弈，企業(yè)基本無成交。目前，下游基本已經(jīng)沒有集中采購時期，多為按照生產(chǎn)節(jié)奏擇期少量補庫。目前光伏產(chǎn)業(yè)鏈下游產(chǎn)品價格再度呈現(xiàn)下降趨勢，下游企業(yè)對于原料成本控制越發(fā)嚴格，多晶硅預期采購價格一降再降，虧損已達到絕大多數(shù)多晶硅企業(yè)無法接受的程度，因此多晶硅企業(yè)不愿讓價成交。

面對這種極端市場行情，部分多晶硅企業(yè)有意愿將三季度的集中檢修提前至二季度，或?qū)⒏鶕?jù)實際的簽單情況對開工負荷進行臨時調(diào)整。

然而，從成本端來看，通威股份最新公開披露成本是在去年12月19日，其通過投資者互動披露的成本為每噸4.2萬元，而這已經(jīng)是行業(yè)領先的成本水平。

通威股份在2024年年報中也援引工業(yè)和信息化部電子信息司的數(shù)據(jù)，2024年我國光伏產(chǎn)業(yè)鏈多晶硅環(huán)節(jié)產(chǎn)量超過182萬噸，同比增長23.6%。去年多晶硅價格跌幅達到39%，行業(yè)面臨較大的經(jīng)營壓力。

有受訪者認為，現(xiàn)在硅料環(huán)節(jié)出現(xiàn)的供需矛盾仍需要行業(yè)所有同仁的努力，一起為光伏行業(yè)發(fā)展助力。

封面圖片來源：新華社