存儲漲價+AI需求+國產替代提振半導體基本面！半導體材料 ETF 近1年漲超15%

截至2025年6月16日 11點13分，中證半導體材料設備主題指數（931743）下跌0.09%。成分股方面漲跌互現，神工股份領漲1.67%，耐科裝備上漲1.64%，華海清科上漲1.05%；安集科技領跌4.45%，滬硅產業下跌1.78%，華峰測控下跌1.48%。半導體材料ETF（562590）上漲0.10%，最新價報1.04元。拉長時間看，截至2025年6月13日，半導體材料ETF近1年累計上漲15.24%。

消息方面，由于國內外存儲原廠釋出DDR4減產甚至停產預期，存儲行業一改去年價格跌勢，行情變得緊俏。除部分DDR4內存條缺貨外，在貿易端從顆粒到內存條的DDR4產品，漲價也成為普遍狀況。有華強北商家反饋，DDR4價格近期大幅上漲并伴隨現貨緊缺，商戶判斷，受原材料緊缺影響，內存與存儲產品未來仍有進一步上漲空間。

TrendForce 指出，進入第二季后，云端服務企業（CSP）的標準服務器（general server）建置需求維持穩健，存儲服務器需求在AI 服務器的配套應用甚至上修，帶動DDR4 存儲的訂單追加。同時，受DRAM 主要供應商將逐漸收斂server 和PC DDR4 產出，加上美國關稅導致買方提前備貨等因素，第二季server 與PC DDR4價格上漲，預期漲幅將分別季增18%～23% 和13%～18%。展望第三季DDR4 合約價格趨勢，TrendForce 認為，不排除主要供應商在產出逐漸收斂下，預期性的備貨需求將再推升價格漲幅高于預期。

光大證券表示，強勁AI需求+存儲價格回升+國產替代機遇，有望提振半導體基本面。其中，存儲市場自2025年3月底逐步回暖，特別是2025年5月多款DDR3和DDR4產品價格環比上漲，主要系美光、三星和SK海力士或在今年年底前停止生產DDR3和DDR4，導致市場出現備貨潮。另一方面，下游客戶消化庫存基本結束，下游需求逐步出現實質性增長。

半導體材料 ETF（562590）緊密跟蹤中證半導體材料設備主題指數，精選 40 只相關上市公司。指數成分股如北方華創、中微公司等，其技術進步能提升芯片性能，滿足 AI 硬件需求；滬硅產業、南大光電等提供的關鍵材料，對芯片制造精度與穩定性至關重要。隨著 AI 硬件市場發展，半導體材料與設備需求將增長，半導體材料 ETF 或迎來機遇。

半導體材料ETF（562590），場外聯接（華夏中證半導體材料設備主題ETF發起式聯接A：020356；華夏中證半導體材料設備主題ETF發起式聯接C：020357）。