市場(chǎng)出現(xiàn)多個(gè)積極信號(hào)！一陽(yáng)穿四線，大盤調(diào)整結(jié)束了？——道達(dá)投資手記

今天，A股三大指數(shù)集體上漲。截至收盤，上證指數(shù)上漲0.65%，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分別上漲0.43%、0.39%。 滬深兩市成交額達(dá)到11226億元，較上周五放量549億元。整個(gè)市場(chǎng)有超過(guò)4400只個(gè)股上漲，下跌個(gè)股僅800余只，個(gè)股漲跌幅的中位數(shù)為上漲1.34%。 周末，美軍襲擊伊朗核設(shè)施的消息，讓市場(chǎng)擔(dān)憂。不過(guò)，達(dá)哥昨天用兩段歷史走勢(shì)告訴大家不必憂慮，同時(shí)認(rèn)為當(dāng)前的走勢(shì)類似于2024年3-4月的箱體震蕩走勢(shì)。 果然，早盤市場(chǎng)在消化擔(dān)憂情緒后逐漸回升，并最終迎來(lái)了普漲行情。上證指數(shù)今天上穿了5日、10日、20日、30日均線，走出了一陽(yáng)穿四線的走勢(shì)。 雖然出現(xiàn)了一陽(yáng)穿四線的走勢(shì)，但上證指數(shù)的漲幅略有不足，因此明天非常關(guān)鍵。假如明天再接再厲向上攻，那么確定性就增加了。 此外，市場(chǎng)還有兩個(gè)信號(hào)值得關(guān)注。 首先，最近情緒指數(shù)此前四連跌，今天反包了此前兩個(gè)交易日的陰線，并出現(xiàn)了一陽(yáng)穿三線的現(xiàn)象。力度也非常可觀，最近情緒指數(shù)上漲了3.24%。 其次，此前四連跌的微盤股指數(shù)，今天大漲2.53%，收復(fù)了所有均線。2024年11月至今，微盤股指數(shù)共出現(xiàn)了4次跌破20日均線的情況，其中，前三次都出現(xiàn)了至少幾天的反彈。上周跌破20日均線后，在今天迎來(lái)反彈，從規(guī)律來(lái)說(shuō)強(qiáng)化了反彈幾天的預(yù)期。 總體而言，當(dāng)前的大盤走勢(shì)不重要，重要的是掌握好節(jié)奏，專注板塊個(gè)股。 板塊方面，電子身份證、數(shù)字貨幣、跨境支付CIPS三個(gè)板塊指數(shù)的漲幅，位居概念板塊前三位。 消息面上，香港《穩(wěn)定幣條例》將于8月1日正式生效；京東、螞蟻集團(tuán)等互聯(lián)網(wǎng)巨頭加快布局穩(wěn)定幣市場(chǎng)；沃爾瑪、亞馬遜擬探索發(fā)行穩(wěn)定幣的可能性。 另外，跨境支付通業(yè)務(wù)6月22日正式上線，有利于提升兩地跨境支付效率和服務(wù)水平。 據(jù)開源證券研報(bào)，全球跨境支付規(guī)模保持持續(xù)增長(zhǎng)。根據(jù)億歐智庫(kù)數(shù)據(jù)，2024年全球跨境支付交易額達(dá)到194.6萬(wàn)億美元，相較于2023年保持平穩(wěn)增長(zhǎng)；預(yù)計(jì)到2032年，全球跨境支付交易額有望保持6.4%的CAGR成長(zhǎng)至320萬(wàn)億美元。 6月16日，數(shù)字貨幣板塊指數(shù)以中大陽(yáng)線的方式，突破去年以來(lái)的三重頂。當(dāng)天達(dá)哥在文章中指出，接下來(lái)可以重點(diǎn)觀察其能否成為階段主線，且短期有望反復(fù)活躍。 需要重點(diǎn)提到的是，數(shù)字貨幣板塊指數(shù)于5月27日、6月16日兩次與大盤共振，且收出的都是中大陽(yáng)線。 明天上午10時(shí)，國(guó)務(wù)院新聞辦公室將舉行新聞發(fā)布會(huì)。本次發(fā)布會(huì)將介紹中國(guó)人民抗日戰(zhàn)爭(zhēng)暨世界反法西斯戰(zhàn)爭(zhēng)勝利80周年紀(jì)念活動(dòng)總體安排。 世界迎百年未有之大變局，俄烏、巴以、印巴、以伊等局部戰(zhàn)爭(zhēng)/沖突不斷，中國(guó)軍貿(mào)有望迎來(lái)大發(fā)展。中郵證券認(rèn)為，軍貿(mào)行情有望從軍機(jī)整機(jī)、雷達(dá)相關(guān)標(biāo)的擴(kuò)散到導(dǎo)彈、彈藥、軍機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈等。 太平洋證券指出，2025年是“十四五”收官之年，國(guó)防軍工行業(yè)有望擺脫近兩年的低迷期，迎來(lái)全面復(fù)蘇的景氣拐點(diǎn)。隨著訂單恢復(fù)正常并陸續(xù)釋放，軍工板塊或?qū)⑦M(jìn)入業(yè)績(jī)改善與估值提升的“戴維斯雙擊”階段。 銀行板塊繼續(xù)創(chuàng)下新高，繼續(xù)扮演YYDS的角色。從板塊內(nèi)部來(lái)看，多只銀行股陸續(xù)創(chuàng)下新高，這種向上的勢(shì)能表明板塊行情短期還難以結(jié)束。 在銀行板塊創(chuàng)新高的同時(shí)，保險(xiǎn)、證券兩大板塊今天走強(qiáng)。如果市場(chǎng)發(fā)動(dòng)一輪大行情，那么金融中的三大板塊必然是先鋒。 其他板塊方面，固態(tài)電池板塊指數(shù)上漲2.82%，創(chuàng)下最近三個(gè)月以來(lái)的新高。 從走勢(shì)結(jié)構(gòu)來(lái)看，固態(tài)電池板塊指數(shù)不僅提前大盤走強(qiáng)，而且最近兩周的橫盤整理有蓄勢(shì)的味道，可以適當(dāng)關(guān)注。 行業(yè)方面，6月19日，日產(chǎn)汽車宣布計(jì)劃在2028年推出首款采用固態(tài)電池技術(shù)的車型。此前，比亞迪宣布將在2027年左右啟動(dòng)全固態(tài)電池批量示范裝車應(yīng)用，寧德時(shí)代宣布全固態(tài)電池會(huì)在2027年小批量量產(chǎn)。 主要車企和動(dòng)力電池企業(yè)固態(tài)電池上車漸行漸近。國(guó)泰海通表示，全固態(tài)電池正進(jìn)入從0到1的發(fā)展階段。東吳證券表示，政策端及應(yīng)用端不斷加碼，固態(tài)電池0-1產(chǎn)業(yè)化加速。 半導(dǎo)體板塊今天反彈，行業(yè)龍頭中芯國(guó)際收獲了最近兩個(gè)多月以來(lái)的最大漲幅。據(jù)環(huán)球網(wǎng)消息，美媒日前放風(fēng)稱，美國(guó)商務(wù)部官員已通知臺(tái)積電、三星等全球主要半導(dǎo)體制造商，計(jì)劃撤銷能讓這些公司在中國(guó)大陸使用美國(guó)技術(shù)的豁免。 在達(dá)哥看來(lái)，最近一個(gè)多月以來(lái)，半導(dǎo)體板塊持續(xù)調(diào)整，表現(xiàn)低迷，有兩個(gè)重要原因： 一是《中美日內(nèi)瓦經(jīng)貿(mào)會(huì)談聯(lián)合聲明》發(fā)布后，市場(chǎng)降低了半導(dǎo)體、芯片兩大板塊的預(yù)期。 二是與中芯國(guó)際的二季度指引有關(guān)。中芯國(guó)際表示，二季度，公司給出的收入指引為環(huán)比下降4%到6%，毛利率指引為18%到20%。 因此，對(duì)于半導(dǎo)體板塊，可能需要行業(yè)傳來(lái)積極信號(hào)。 來(lái)看消息面。 1.據(jù)媒體報(bào)道，知情人士透露，高瓴資本近日參與了星巴克中國(guó)區(qū)的反向管理層路演，表達(dá)了對(duì)收購(gòu)星巴克中國(guó)業(yè)務(wù)的興趣。 星巴克中國(guó)當(dāng)前估值50億-60億美元，其面臨的挑戰(zhàn)是瑞幸、庫(kù)迪憑借低價(jià)和快速創(chuàng)新持續(xù)分流市場(chǎng)。 在達(dá)哥看來(lái)，如果星巴克中國(guó)被高瓴資本收購(gòu)，那么可以參考麥當(dāng)勞中國(guó)被中信資本收購(gòu)的案例。麥當(dāng)勞中國(guó)被中信資本收購(gòu)后，其餐廳數(shù)量7年間從2500家躍升至7000家。 2.雷軍今天發(fā)布微博稱，小米YU7將于6月26日（本周四）晚7點(diǎn)正式發(fā)布。 3.全國(guó)工商聯(lián)汽車經(jīng)銷商商會(huì)：呼吁汽車生產(chǎn)廠家優(yōu)化返利政策縮短返利兌現(xiàn)賬期。 最后，達(dá)哥作一個(gè)總結(jié)：今天上證指數(shù)走出一陽(yáng)穿四線的走勢(shì)，且市場(chǎng)出現(xiàn)多個(gè)積極信號(hào)。稍顯遺憾的是，上證指數(shù)今天的漲幅略有不足，重點(diǎn)觀察明天是否會(huì)再接再厲。策略上，輕指數(shù)、重板塊個(gè)股。 板塊方面，短期關(guān)注數(shù)字貨幣、固態(tài)電池等概念題材，中期關(guān)注以金融為代表的藍(lán)籌方向。 PS：想了解達(dá)哥的更多觀點(diǎn)，或想和達(dá)哥交流，請(qǐng)關(guān)注微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”。 （張道達(dá)） 根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。