去年營收破百億元仍扣非虧損，上交所追問“錢哪兒去了”？東軟集團回應來了

每經記者｜黃海    每經編輯｜魏文藝    

年營收增長9.64%突破百億元規模，扣非歸母凈利潤卻連續虧損，“軟件外包巨頭”東軟集團（SH600718，股價9.42元，市值113.72億元）受到上交所關注。7月6日晚間，東軟集團公告回復上交所年報監管問詢函。

2024年年報顯示，東軟集團2024年實現營業收入115.60億元，同比增長9.64%，但扣非后歸母凈利潤仍虧損0.36億元，2023年同期虧損1.47億元。

對此，東軟集團回應稱，公司營業收入、毛利率增長但扣非后持續虧損，主要是由于創新業務公司對歸母凈利潤的負向影響及列報規則的影響，而不是公司主營業務自身盈利的問題。

《每日經濟新聞》記者查閱東軟集團年報發現，影響東軟集團歸母凈利潤表現的因素不止于此，大增247%的財務費用亦是原因之一。

來源：東軟集團公告

主營業務凈利潤增長VS歸母凈利潤下降

2024年，東軟集團實現歸母凈利潤0.63億元，同比下降14.70%；實現主營業務凈利潤4.35億元，同比增長約22%，相較于2024年股票期權激勵計劃約定的公司層面業務考核指標完成率為103.57%。

因二者差異較大且變動趨勢不一致，上交所要求東軟集團解釋具體原因及合理性，并說明公司是否存在為實現特定業績目標調節利潤的情形。

對于二者的變化趨勢，東軟集團在回函中解釋稱，2024年，公司營業收入的增加帶來毛利額的增加，使得公司主營業務凈利潤同比增加0.78億元。同時，2024年創新業務公司對公司歸母凈利潤的負向影響同比增加0.60億元，同年股權激勵費用對歸母凈利潤的負向影響同比增加0.29億元，兩項合計負向影響同比增加0.89億元。

考慮到上述因素為公司凈利潤帶來的0.89億元負向影響，盡管2024年公司主營業務凈利潤同比增加0.78億元，最終體現在歸母凈利潤層面，仍同比減少0.11億元，使得公司歸母凈利潤與主營業務凈利潤變動趨勢不一致。

至于二者之間的數額差異，則主要歸因于創新業務投入以及長期股權投資計提兩項。

據東軟集團披露，2024年，公司創新業務對公司凈利潤的負向影響合計1.77億元。根據企業會計準則的規定，經測算，公司需要對持有的兩家公司的長期股權投資計提減值準備，對公司凈利潤的負向影響1.81億元。以上兩項對公司凈利潤的負向影響合計3.58億元。

來源：東軟集團公告

除了上述因素，每經記者注意到，2024年東軟集團的財務費用較2023年同期的2030.63萬元大增247.33%，達7052.94萬元。東軟集團解釋稱，主要由于報告期內匯率波動，匯兌損失較上年同期增加所致。具體來看，2024年東軟集團的財務費用中利息費用合計2902.55萬元，較上年同期增長約百萬元。

值得注意的是，截至報告期末，東軟集團的貨幣資金余額27.90億元，主要為銀行存款。與此同期，公司的短期借款、長期借款期末余額分別為3.20億元、7.30億元。交易所要求公司解釋，為何在持有較多貨幣資金的情況下長短期借款余額也較高。

對此，東軟集團回應稱，主要因行業特性回款周期波動性大、匯率波動較大以及公司經營安全保障的需要。“每年年末是資金余額的峰值，具有一定的周期性和波動性，2024年前三季度合計現金及現金等價物凈增加額為-7.1億元。近幾年匯率市場波動幅度較大，日元跌幅最大超過30%，增持日元頭寸所用資金2024年平均占用貨幣資金量約44%。根據公司安全經營策略，日常貨幣資金余額應覆蓋以上項目3個月的現金支出。”

“結合公司回款的周期性和季節性，需要通過借款來補充部分月份經營安全保障資金的缺口。因此，公司在此情況下，借入長、短期借款合計10.5億元，屬于合理借款規模。”東軟集團補充稱。

營業收入增長VS研發投入下降

據東軟集團年報，2024年，公司曾強力推動重大戰略變革，實施了面向管理平臺、研發體系、軟件生產體系、營銷體系、生態、領導力與人才等專項變革工作，完成了向更加簡單、高效的新東軟的快速蛻變；重點推動解決方案的智能化和數據價值化，加強以AI、大數據為代表的公司級共性基礎技術研發，在多個領域發布新產品/新服務并實現落地應用。

2024年，東軟集團實現營業收入115.60億元，同比增長9.64%。而全年的研發投入卻同比下降13.50%至9.21億元。

為此，上交所要求東軟集團說明報告期內研發投入與營業收入變動趨勢不一致的原因及合理性。

據東軟集團披露，公司研發投入金額較上年同期有所下降，主要源于資產與技術復用、研發投入資源聚焦、研發效率提升、研發周期性等原因，具備合理性。“公司部分研發項目在 2023 年進入集中開發階段，相關人力與資源投入較大，部分大型研發項目在 2023 年已完成主要開發節點。2024 年處于成果轉化或維護優化階段，研發投入相對減少，相應支出結構轉向市場投入及運維投入，導致研發支出下降。”

“公司啟動研發體系專項變革，加大公司級共性技術研發，增加資產與技術復用，強化 AI 技術在研發中的應用。此外，公司研發效率持續提升，研發投入方向、研發投入資源更加聚焦核心業務領域。”東軟集團稱。

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封面圖片來源：圖片來源：每日經濟新聞 資料圖