中信證券：優先關注供給受限存在漲價邏輯的制冷劑，空調和制冷零部件公司也值得關注

每經AI快訊，中信證券研報稱，2025年的夏季可能是全國甚至全球近十年最炎熱夏季，我國2025年6月氣溫突破歷史同期極值，首個高溫日比去年提前約兩周出現。在“熱穹頂”效應和全球變暖的共同作用下，北半球普遍出現異常高溫現象，一方面持續的高溫會觸發投資者的肌肉記憶進行提前定價，另一方面7月中旬的臺風、降雨可能也會帶來臨時的買點。 中信證券梳理了當下較為受益的板塊：1）電力鏈：夏季高溫時用電需求攀升，疊加煤炭成本二季度同比大幅下滑，火電板塊值得繼續關注，同時用電負荷激增拉動調度需求，智能電網也將受益；2）食品飲料：高溫對于啤酒、茶飲旺季消費的拉動存在一定促進作用，而降水量過高則存在負面影響，此外互聯網即時零售補貼內卷的升級將使得現制茶飲品牌充分受益；3）防曬防暑：防曬用品和防暑藥物是直接受益的品種；4）空調鏈：優先關注供給受限存在漲價邏輯的制冷劑，空調和制冷零部件公司也值得關注。