機構認為利基型DRAM供需反轉價格向上，科創半導體ETF（588170）買盤活躍

截至10:22，上證科創板半導體材料設備主題指數下跌0.6%。成分股方面漲跌互現，華峰測控領漲1.25%，盛美上海上漲1.03%，中船特氣上漲0.2%；神工股份領跌2.05%，和林微納下跌1.89%，華海誠科下跌1.77%。科創半導體ETF（588170）下跌0.73%，最新報價1.09元。拉長時間看，截至2025年7月29日，科創半導體ETF近1周累計上漲6.69%。

流動性方面，科創半導體ETF盤中換手5.25%，成交2134.87萬元。拉長時間看，截至7月29日，科創半導體ETF近1周日均成交8706.38萬元。規模方面，科創半導體ETF最新規模達4.08億元，創近3月新高。從資金凈流入方面來看，科創半導體ETF近5天獲得連續資金凈流入，最高單日獲得1.18億元凈流入，合計“吸金”1.37億元，日均凈流入達2748萬元。

湘財證券指出，三星、SK海力士、美光擬退出利基型DRAM市場，利基型DRAM供需反轉價格向上，2025及2026年利基型DRAM價格有望保持在中高位水平。需求端，智能手機、PC、IOT及工控板塊弱復蘇態勢延續，疊加國產化替代仍為大勢所趨，預計推動各類存儲原廠端供應價格逐步上行，國內存儲原廠受益。

相關ETF：公開信息顯示，科創半導體ETF（588170）跟蹤上證科創板半導體材料設備主題指數，囊括科創板中半導體設備（59%）和半導體材料（25%）細分領域的硬科技公司。半導體設備和材料行業是重要的國產替代領域，具備國產化率較低、國產替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導體需求擴張、科技重組并購浪潮、光刻機技術進展。

半導體材料ETF（562590）及其聯接基金（A類：020356、C類：020357），指數中半導體設備（59%）、半導體材料（24%）占比靠前，充分聚焦半導體上游。