“反內(nèi)卷”力度不斷加強(qiáng)，新能源車ETF（515030）困境反轉(zhuǎn)，回調(diào)迎布局機(jī)會(huì)

7月30日，A股三大指數(shù)集體走低，電力設(shè)備板塊跌幅居前，截至14:32，全市場(chǎng)規(guī)模最大的新能源車ETF（515030）跌幅2%，持倉(cāng)股雅化集團(tuán)、寧德時(shí)代、震裕科技、銀輪股份、璞泰來(lái)等跌幅居前。

7月18日多部門(mén)聯(lián)合召開(kāi)新能源汽車行業(yè)座談會(huì)，部署進(jìn)一步規(guī)范新能源汽車產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)秩序工作。會(huì)議明確，健全長(zhǎng)效機(jī)制。進(jìn)一步完善政策舉措，加強(qiáng)全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)建設(shè)，推動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)提質(zhì)升級(jí)。

華龍證券認(rèn)為，汽車行業(yè)“反內(nèi)卷”政策有望落地，乘用車行業(yè)生態(tài)有望改善。政策或?qū)⒕劢菇祪r(jià)促銷提前報(bào)備、經(jīng)銷商庫(kù)存檢測(cè)、國(guó)內(nèi)新增產(chǎn)能控制和供應(yīng)商賬期嚴(yán)格監(jiān)控等，近三年以來(lái)價(jià)格戰(zhàn)頻發(fā)的乘用車市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)有望得到緩和。具備產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)的整車公司以及彈性較大的中小供應(yīng)商有望受益。

新能源車 ETF（515030）是目前市場(chǎng)上規(guī)模最大的新能源車主題ETF，與其聯(lián)接基金（013013/013014）跟蹤中證新能源汽車指數(shù)（399976），選取涉及鋰電池、充電樁、新能源整車等業(yè)務(wù)的上市公司股票作為成分股，申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)分類中，電池概念股占比合計(jì)高達(dá)47.6%。