IDC算力租賃低開高走，5G通信ETF（515050）翻紅，東方國信漲停

8月6日早盤，AI產業鏈走勢分化，IDC算力租賃概念低開高走強勢拉漲，截至11點02分，東方國信20cm漲停，城池香江、新易盛、網宿科技、首都在線、潤澤科技等紛紛領漲。相關ETF中，聚焦AI算力+6G的5G通信ETF（515050）漲0.14%，光模塊CPO權重占比超40%的創業板人工智能ETF華夏（159381）漲0.77%，人工智能AIETF（515070）漲0.44%。

北美四大云廠商（MAMG，微軟、亞馬遜、Meta、谷歌）近日已發布2Q25業績，MAMG 2Q25合計資本開支同比增長69%至874億美元，Factset一致預期25年資本開支將達到3338億美元（同比+49%）。各家保持對25年資本開支的積極指引：1）微軟預計第一財季（3Q25）的資本支出將超過300億美元；2）亞馬遜預計2Q資本支出率能合理代表今年下半年每個季度的資本投資率；3）Meta上調25年資本開支指引至660-720億美元（前值：640-720億美元）；4）谷歌上調25年資本開支指引至850億美元（前值：750億美元）。華泰證券分析認為，海外CSP資本開支高增疊加樂觀指引，有望持續提振算力需求信心，一方面或持續利好海外算力配套產業鏈，另一方面或將繼續帶動國內互聯網廠商增加投資，建議關注全球AI算力鏈（光模塊、液冷、銅連接、交換機等）。

相關ETF：5G通信ETF（515050）、創業板人工智能ETF華夏（159381）人工智能AIETF（515070）。