半導體早參丨寒武紀辟謠網傳大量載板訂單，宇樹科技王興興表示算力對人形機器人產業非常重要

2025年8月12日，截至收盤，滬指漲0.50%，報收3665.92點；深成指漲0.53%，報收11351.63點；創業板指漲1.24%，報收2409.40點?？苿摪雽wETF（588170）漲0.94%，半導體材料ETF（562590）漲1.14%.

隔夜外盤：截至收盤，道瓊斯工業平均指數漲1.10%；標準普爾500種股票指數漲1.13%；納斯達克綜合指數漲1.39%。費城半導體指數漲2.99%，美光科技漲3.26%，ARM漲0.95%，恩智浦半導體漲7.26%，微芯科技漲5.82%，應用材料漲2.21%。

行業資訊：

1. 總投資超20億元的蘇州市人工智能（太湖）算力中心（吳中區人工智能算力中心）目前已正式投用。吳中太湖新城官方發布的數據顯示，蘇州市人工智能（太湖）算力中心位于吳中太湖新城能源中心，覆蓋太湖能源中心5~8層，計劃總投資超20億元，建成后可提供8000P算力的智算中心。規劃總機架數約260個左右，已上架高性能算力服務器4000P以上。

2. 近日，在浙江杭州宇樹科技總部，媒體記者專訪了宇樹科技創始人王興興。他表示，算力對人形機器人產業非常重要，尤其是大規模集群算力。機器人是和AI共創的聯合體，機器人尤其是人形機器人是要用電池的，電池負載和功耗決定它無法攜帶大規模算力。他覺得未來會有很多分布式算力。如果一個工廠有集中式算力中心，機器人可以連接到算力中心。這種集中式算力中心距離比較近，無論是有線還是無線，它的通信帶寬是夠的，延遲很低。如果一個北京機器人連接到上海的算力中心，那延遲太高了。

3. 寒武紀8月12日在互動平臺表示，公司關注到網上傳播的，關于公司在某廠商預定大量載板訂單、收入預測、新產品情況、送樣及潛在客戶、供應鏈等相關信息均為誤導市場的不實信息。請投資者提高信息辨別能力，不傳播、不采信來源不明或未經核實的虛假信息，以公司發布在上交所官網的公告或公司官方網站披露的信息為準。此外，對于任何捏造、散布傳播不實信息的行為，公司將保留追究相關人員法律責任的權利。

4. 華為發布AI推理創新技術UCM（推理記憶數據管理器）。作為一款以KV Cache為中心的推理加速套件，其融合了多類型緩存加速算法工具，分級管理推理過程中產生的KV Cache記憶數據，擴大推理上下文窗口，以實現高吞吐、低時延的推理體驗，降低每Token推理成本。據悉，華為計劃于2025年9月正式開源UCM，屆時將在魔擎社區首發，后續逐步貢獻給業界主流推理引擎社區，并共享給業內所有Share Everything（共享架構）存儲廠商和生態伙伴。

中信建投證券認為，存儲大廠自2024年末啟動的產能調控措施已初見成效，主流存儲品類價格見底回溫的趨勢已經形成。后續漲價態勢能否持續，仍需要關注終端的需求復蘇力度及庫存去化進度。歷史上每一輪大周期，上行、下行周期大致為2年，但23年至今的存儲周期開始呈現周期縮短、波動加劇的特征，未來需重點關注頭部廠商產能策略動態，以及終端廠商備貨節奏等邊際變化。

相關ETF：公開信息顯示，科創半導體ETF（588170）跟蹤上證科創板半導體材料設備主題指數，囊括科創板中半導體設備（59%）和半導體材料（25%）細分領域的硬科技公司。半導體設備和材料行業是重要的國產替代領域，具備國產化率較低、國產替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導體需求擴張、科技重組并購浪潮、光刻機技術進展。

半導體材料ETF（562590）及其聯接基金（A類：020356、C類：020357），指數中半導體設備（59%）、半導體材料（24%）占比靠前，充分聚焦半導體上游。