通信ETF(515880)回調超2%，漲停后回調或為布局良機 “光模塊ETF”哪里找？通信ETF光模塊占比50%

近期在光模塊的強勢行情下，含光量50%的通信ETF（515880）成為市場上最受矚目的產品之一。截至寫稿，通信ETF年內漲幅超92%，位居A股ETF漲幅第一。資金積極布局，通信ETF（515880）昨日凈流入超5億元，近20日凈流入超53億元。

消息面，據紐約時報9月10日報道，甲骨文已與OpenAI簽署合作協議；根據協議，OpenAI將在約五年時間內采購價值3000億美元的計算資源。該合同將于2027年正式啟動，旨在支撐OpenAI的大型數據中心項目“星際之門（Stargate）”。

相關機構表示，展望后市，我們認為，AI可能是自云計算以來最大的產業機會。從硬件層面看，除GPU保持較快增速之外，ASIC可能在明年成為第二增長引擎，北美算力產業鏈條業績有望在后續幾個季度保持較高增速。從需求端看，北美方面云廠商云收入增長和資本開支投入形成共振，人工智能閉環清晰，發展仍處上升通道。國產方面AI對云收入的提振也初露端倪，國產GPU市場空間較大，國產算力有望加速發展。此外，主權AI等有望貢獻額外增長。

在海內外算力基礎設施持續投入的背景下，光模塊市場有望維持高景氣度。截至9月11日，通信ETF（515880）規模近120億元，“光模塊+服務器+銅連接+光纖”占比超過77%（截至8月29日），良好的代表了算力硬件的基本面。其中，光模塊占比50%，可以關注相關布局機會。

注：數據來源：中證指數公司，wind，截至2025/9/11，通信ETF規模為118.56億，在同類15只產品中排名第一。權重占比截至2025/8/29。指數成分股可能隨指數編制規則發生變動，不構成任何投資建議或個股推薦。如提及個股僅供參考，不代表投資建議。指數/基金短期漲跌幅及歷史表現僅供分析參考，不預示未來表現。市場觀點隨市場環境變化而變動，不構成任何投資建議或承諾。文中提及指數僅供參考，不構成任何投資建議，也不構成對基金業績的預測和保證。如需購買相關基金產品，請選擇與風險等級相匹配的產品。基金有風險，投資需謹慎。