半導體早參丨DeepSeek登上國際權威期刊Nature封面；華為預測2035年AI存儲容量需求將比2025年增長500倍

9月17日，截至收盤，滬指漲0.37%，報收3876.34點；深成指漲1.16%，報收13215.46點；創業板指漲1.95%，報收3147.35點?？苿摪雽wETF（588170）漲3.64%，半導體材料ETF（562590）漲3.32%。

隔夜外盤：截至收盤，道瓊斯工業平均指數漲0.57%；納斯達克綜合指數跌0.33%；標準普爾500種股票指數跌0.10%。費城半導體指數跌0.31%，恩智浦半導體漲0.78%，美光科技漲0.74%，ARM跌0.31%，應用材料漲2.64%，微芯科技漲2.06%。

行業資訊：

1、由DeepSeek團隊共同完成、梁文鋒擔任通訊作者的DeepSeek-R1推理模型研究論文，登上了國際權威期刊《自然（Nature）》的封面。與今年1月發布的DeepSeek-R1的初版論文相比，本次論文披露了更多模型訓練的細節，并正面回應了模型發布之初的蒸餾質疑。DeepSeek-R1也是全球首個經過同行評審的主流大語言模型。Nature評價道：目前幾乎所有主流的大模型都還沒有經過獨立同行評審，這一空白“終于被DeepSeek打破”。

2、據華為官微消息，華為發布智能世界2035系列報告，包括《智能世界2035》和《全球數智化指數2025》報告。報告指出，2035年，全社會的算力總量將大幅增長，計算領域將突破傳統馮• 諾依曼架構的束縛，在計算架構、材料器件、工程工藝、計算范式四大核心層面實現顛覆性創新，最終催生新型計算的全面興起。數據將成為推動人工智能發展的“新燃料”，AI存儲容量需求將比2025年增長500倍，占比超過70%，Agentic AI驅動存儲范式改變。通信網絡的連接對象將從90億人擴展到9000億智能體，實現移動互聯網至智能體互聯網的躍遷。

3、上海市浦東新區正式啟幕張江人工智能創新小鎮，計劃到2027年，小鎮新集聚人工智能企業500家以上，完成大模型備案100個。到2030年，將新集聚1000家人工智能企業，實現千億元產業規模，建成具有全球影響力的人工智能創新策源地和產業轉化樞紐。高瓴創投也現身本次小鎮建設，其與上海浦東新區當地國資浦東創投，聯合發起了總規模20億元的“張江人工智能創新小鎮鏈接基金”。

天風證券認為，2025年上半年，全球半導體行業在AI算力需求快速增長、終端智能化加速、汽車電子復蘇及國產替代深化的多重驅動下，整體呈現結構性繁榮。二季度半導體多數子板塊實現業績高速增長，三季度旺季有望延續景氣。綜合來看2025年，全球半導體增長延續樂觀增長走勢，2025年AI驅動下游增長。

相關ETF：公開信息顯示，科創半導體ETF（588170）及其聯接基金（A類：024417；C類：024418）跟蹤上證科創板半導體材料設備主題指數，囊括科創板中半導體設備（59%）和半導體材料（25%）細分領域的硬科技公司。半導體設備和材料行業是重要的國產替代領域，具備國產化率較低、國產替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導體需求擴張、科技重組并購浪潮、光刻機技術進展。

半導體材料ETF（562590）及其聯接基金（A類：020356、C類：020357），指數中半導體設備（59%）、半導體材料（24%）占比靠前，充分聚焦半導體上游。