AI需求旺盛帶來存儲芯片“缺貨潮” 美光暫停報價，國內廠商將全線漲價？

每經記者｜朱成祥    每經編輯｜董興生    

在AI（人工智能）旺盛的需求下，存儲芯片價格或將起飛。

近日，有報道稱，美國內存芯片公司美光科技向渠道發出通知，所有DDR4（第四代內存規格）、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存儲產品全部暫停報價，協議客戶價格全部取消，且相關產品價格或將上調20%至30%。不過，對此，美光相關人士對《每日經濟新聞》記者表示：“美光目前并沒有官方宣布調價。”

利基市場（Niche Market小眾市場）方面，有業內人士向記者表示：“兆易創新Nor Flash（非易失閃存技術之一）已經全線漲價。”

另一全球頭部Nor Flash廠商普冉股份工作人員也告訴記者：“普冉Nor Flash還沒有全線漲價，SLC NAND（單層單元閃存）目前供需關系比較緊張，三季度、四季度都會漲價。”

AI創造龐大的數據量，帶來存儲持續紅火

存儲主要分為內存和閃存，2025年以來，DRAM（內存）價格漲勢兇猛，而NAND（閃存）漲幅相對溫和。

圖片來源：CFM閃存市場

這是因為，2025年4月，海外原廠接連宣布將停產DDR4、LPDDR4X等舊制程DRAM產品。存儲市場資訊平臺“CFM閃存市場”表示，雖然基于下游應用市場的長尾需求，部分原廠決定針對特定客戶維持一定產能供應，但市場需求始終難以得到完全滿足。隨著供需天平逐漸向賣方市場傾斜，DDR4、LPDDR4X價格自二季度起開啟轟轟烈烈的漲價潮，并將延續至今年底。

而隨著AI推理需求的增加，閃存漲價也開始醞釀。

集邦咨詢9月15日發文稱，AI創造的龐大數據量正沖擊全球數據中心存儲設施，作為傳統海量數據存儲基石的Nearline HDD（近線硬盤）已出現供應短缺，促使高效能、高成本的SSD（固態硬盤）逐漸成為市場焦點，特別是大容量的QLC SSD出貨可能于2026年出現爆發性增長。

江波龍副總經理、董事會秘書許剛翎也對記者表示：“隨著生成式AI向多模態方向發展，全球科技企業加速數據中心建設，推動對DDR5 RDIMM（一種面向服務器的高性能內存）、eSSD（企業級固態硬盤）等高性能存儲產品需求的增長，服務器已成為DRAM與NAND Flash最重要的應用市場。根據CFM閃存市場數據，2024年全球服務器NAND Flash bit（比特）需求以99.5%的速度增長，2025年預計仍將保持高速增長。AI服務器對于高性能存儲的強勁需求，是近年來eSSD與RDIMM產品價格持續上行的主要原因。”

企業級存儲芯片短缺，端側AI是未來？

對于存儲產品漲價，集邦咨詢分析師王豫琪對記者表示：“近期來自北美CSPs（云服務商）的服務器建置持續發酵，因此在存儲器端的采購需求相當強勁，包含了DRAM與NAND Flash產品。在此供不應求的市場情況下，NAND Flash先釋出漲價信息后，DRAM供應商端也出現了暫停報價的舉動，需要評估需求量能，針對未來產能做規劃。從當前的供需市場來看，供給方較具報價優勢，因此合約價將延續上漲的動能，營收也將持續成長，有利于全球的存儲供應商。”

針對AI推理帶來的需求變化，國內存儲廠商如何應對？

許剛翎告訴記者：“為應對不同規模AI工作負載帶來的嚴峻挑戰，公司積極布局數據中心應用領域的高性能存儲產品，拓展CXL2.0（一種高性能互聯協議）、MRDIMM（多重存取內存）等多種新型內存，并正式發布SOCAMM2（第二代系統級芯片附加內存模塊）產品。SOCAMM2為高性能計算與創新存儲架構提供了全新的解決方案，尤其適合面向AI與大模型推理的高效益擴展需求。”

這一波需求增長，主要來自云側。不過，隨著AI大模型的發展，未來或需要云側與端側協同。開源證券認為，隨著AI模型持續迭代，端側化與輕量化成為核心方向。往后看，大模型的規模化擴展依賴云端和終端的協同工作，通過云端搭配終端進行AI計算工作負載的分流，帶來成本、能耗、性能等方面的優化。因此，AI處理的發展重心有望逐步從云端向手機、PC等終端載體轉移。

而Nor Flash、SLC NAND這些利基產品，廣泛用于手機、PC和可穿戴設備等。若未來AI處理的重心轉向端側，利基市場或將受益。

9月15日，東芯股份發布的投資者關系活動記錄表顯示，公司涉及的利基型存儲芯片隨著市場需求的逐步好轉，銷售價格逐步回升。分產品來看，SLC NAND從二季度開始需求逐步回升，價格有逐步上漲的跡象，預計下半年在需求持續增長推動下，價格抬升的趨勢更加明顯；NOR Flash方面，公司的價格策略還是隨行就市,如果頭部廠商有漲價的動作，公司也會跟進。

對于漲價緣由，普冉股份上述工作人員也解釋稱：“AI+會帶動存儲配套數量和容量的提升，目前市場都在等待能夠放量的產品。”

普冉股份于9月15日晚間披露，籌劃收購珠海諾亞長天存儲技術有限公司控股權，從而間接控制SkyHigh Memory Limited（以下簡稱“SHM”），而SHM擁有面向中高端市場的2D NAND（二維閃存）及其衍生存儲芯片（SLC NAND等）產品。

該工作人員表示：“（近年來）NAND供給格局優化，幾大頭部廠商都在減產或者退出，三星2021年就開始退出了，導致市場供不應求。普冉收購的標的，就是購買SK海力士的晶圓。”

隨著AI應用的推廣和AI推理的需求增長，存儲行業的需求可能將從企業級向利基市場擴散，即AI將帶來存儲市場的全面繁榮。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1333532980