存儲巨頭三星加入漲價行列，三星DRAM大幅提價30%；英偉達大手筆1000億美元砸向OpenAI——《投資早參》

每經記者｜楊建    每經編輯｜彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數集體收漲，均續創收盤新高，道指漲0.14%，納指漲0.7%，標普500指數漲0.44%，大型科技股多數上漲，甲骨文漲超6%，蘋果漲超4%，英偉達漲近4%收創紀錄新高，亞馬遜、Meta、博通跌超1%；貴金屬、消費電子漲幅居前，GoPro漲超18%，康特科技、黃金資源漲超5%，LG Display漲超3%，阿斯麥、科磊、泛美白銀漲超2%。納斯達克中國金龍指數跌0.96%，世紀互聯漲超4%，愛奇藝漲超3%。

2、國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX黃金期貨漲2.03%，報3781.20美元/盎司；COMEX白銀期貨漲3.17%，報44.32美元/盎司。國際油價窄幅震蕩，美油主力合約收跌0.1%，報62.34美元/桶；布倫特原油主力合約跌0.06%，報66.00美元/桶。歐洲三大股指收盤漲跌不一，德國DAX指數跌0.48%報23527.05點，法國CAC40指數跌0.3%報7830.11點，英國富時100指數漲0.11%報9226.68點。

3、當地時間9月22日，OpenAI與英偉達宣布簽署建立合作伙伴關系的意向書。英偉達有意將逐步向OpenAI投資至多1000億美元，用于支持數據中心及相關基礎設施建設。雙方合作將為OpenAI的下一代人工智能基礎設施部署至少10吉瓦的英偉達系統，首批吉瓦級英偉達系統將于2026年下半年部署。兩家公司將于未來數周內敲定合作細節。

（二）行業掘金

1、2025年9月22日，三星電子宣布對DRAM和NAND閃存產品大幅提價，其中DRAM產品漲幅最高達30%，NAND閃存漲幅為5%-10%，主要受供應緊張及行業結構性調整影響。 今年4月初，存儲漲價打響第一槍。到了9月，存儲市場的第二輪漲價信號槍再度打響。閃迪宣布將面向所有渠道和消費者客戶的產品價格上調10%以上，未來還將繼續定期進行價格評估，并可能進行其他調整。近日，美光科技向渠道商發出通知，宣布其存儲產品價格將上漲20%-30%。與此同時，群聯也宣布跟進暫停報價，具體漲幅將視市場動態而定。

點評：存儲器市場此輪漲價潮的背后，主要受云端服務提供商（CSP）需求推動。云服務供應商在2025財年資本支出提高180億美元，直接推高了AI領域對存儲的需求。美光將在9月23日發布的2025財年第四季度財報中給出遠超市場預期的業績指引。存儲行業的持續回升主要由產能受限和超出預期的需求推動。多家超大規模云廠商對NAND企業級固態硬盤的大額追加訂單，正將NAND供給從消費市場轉向企業市場。CFM閃存市場指出，DRAM價格指數半年內上漲約72%，預計四季度企業級存儲價格將上漲。概念股包括同有科技、力源信息、朗科科技等。

2、國家能源局等部門發布《關于推進能源裝備高質量發展的指導意見》，核能裝備方面，加快突破壓水堆機組關鍵裝備，完善和提升試驗驗證和產品檢測能力，持續提高裝備可靠性和穩定性。開展小型堆、四代堆等先進核電技術新裝備、新工藝、新材料研發與驗證，提升強輻射場、腐蝕性介質、高溫等耦合環境下材料長期服役性能，加強輻照考驗能力建設，開展自動焊接、增材制造、智能制造等先進制造技術攻關，推動構建覆蓋多堆型的裝備研制體系。

點評：核電設備是資金及技術密集型產業，行業壁壘很高。受益于AI需求催化核電建設提速，核電設備市場持續增長。機構預測，“十五五”期間，每年新增核電設備市場規模約千億，2023-2035年CAGR約7%。我國核電設備的替代進程正在加速，三代和四代核電技術的國產化率部分領域已超過90%。國內核電設備領域公司望迎來行業景氣及替代雙重驅動。概念股包括久盛電氣、中洲特材、金盾股份等。

3、據報道，為滿足監管急需，助推采用腦機接口技術的醫療器械高質量發展。近日，國家藥監局發布通知，批準了《采用腦機接口技術的醫療器械RACA機器人運動意圖編解碼性能測試方法》醫療器械行業標準制修訂項目立項。要求中檢院（器械標管中心）按照《醫療器械標準制修訂工作管理規范》有關要求，采用快速程序開展標準制定，做好標準的起草、驗證、征求意見和技術審查等工作，保證標準質量和水平。

點評：隨著神經科學、人工智能和機器人技術的快速發展，腦機接口與康復、評定、代償和緩解用醫用機器人（RACA機器人）技術的融合為運動功能障礙患者（如腦卒中、脊髓損傷患者）提供了新型康復治療手段。此標準的制定將為采用腦機接口技術的RACA機器人安全性、有效性和可靠性提供客觀評價方法，為生產、質控和監管提供技術手段。概念股包括愛朋醫療、漢威科技、三博腦科等。

（三）避雷針

創力集團：公司發布公告，持股2.78%的公司董事、副總經理耿衛東擬通過集中競價方式減持不超過449.7萬股，即不超過公司總股本的0.7%。

浙江醫藥：公司發布公告，持股15.61%的股東國投高科計劃通過集中競價交易方式，合計減持公司股份不超過961.6萬股，即不超過公司總股本的1%。

雪龍集團：公司發布公告，公司持股3.73%的股東寧波聯展企業管理合伙企業（有限合伙）擬減持公司股份合計不超過411.06萬股，即不超過公司股份總數的1.95%。

天秦裝備：公司發布公告，公司持股2.07%的股東張澎計劃以集中競價交易方式，減持公司股份不超過157.04萬股（占剔除公司回購專用證券賬戶中股份后總股本的1%）。

日照港：公司發布公告，山東能源集團有限公司因自身經營需要，擬以大宗交易、集中競價的方式，減持公司股份不超過9226.96萬股(占公司總股本的比例不超過3%)。

保隆科技：公司發布公告，公司董事、副總經理王勝全擬15個交易日后的3個月內，通過集中競價交易方式，減持公司股票不超過22.96萬股，即不超過公司當前總股本的0.11%。

水晶光電：公司發布公告，公司持股5.28%的股東杭州深改哲新企業管理合伙企業（有限合伙），計劃通過集中競價或大宗交易方式，減持公司股份不超過1375.9萬股，占公司總股本的比例不超過0.99%。

聯翔股份：公司發布公告，持股3.62%的股東舟山聯翔企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）擬通過集中競價、大宗交易方式，合計減持不超過公司總股本2.58%的股份。公司持股1.16%的股東上海森隆投資管理中心（有限合伙）擬通過大宗交易方式，減持公司股份不超過120萬股，不超過公司總股本的1.16%。

英飛特：公司發布公告，公司控股股東、實控人、董事長GUICHAO HUA計劃通過集中競價、大宗交易方式，減持公司股份不超過842.06萬股，占公司總股本的比例不超過2.82%。公司持股0.21%的特定股東譽恒投資計劃通過集中競價、大宗交易方式減持公司股份不超過31.08萬股，即不超過公司總股本的0.10%。

恒輝安防：公司發布公告，公司控股股東、實控人姚海霞、實控人王咸華、實控人王鵬與南通鑰誠股權投資中心（有限合伙）為一致行動人。鑰誠投資是公司首次公開發行股票上市前為核心員工設立的員工持股平臺。鑰誠投資擬以集中競價或大宗交易方式，減持公司股份不超過226.75萬股，占總股本的1.31%；姚海霞擬減持不超178.5萬股，占總股本1.03%。

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