自有資金及履約保證金雙保障 中昊芯英要約收購天普股份25%股權

11月17日，天普股份（605255.SH）發布要約收購報告書，中昊芯英（杭州）科技有限公司（下稱“中昊芯英”）擬以23.98元/股的價格，向特定股東外的全體無限售流通股股東發起全面要約，最多收購3352萬股股份，占公司總股本的25%。本次要約期為2025年11月20日至12月19日，共計30天，全程嚴格遵循《證券法》《上市公司收購管理辦法》等相關法律法規，不以終止天普股份上市為目的，且通過多重機制為股東權益筑牢保障。

要約核心條款明確，定價公允且資金充足

本次要約收購在關鍵事項上作出清晰合規安排，為投資者提供明確決策依據。收購對象覆蓋除尤建義、天普控股、方東暉外的全體無限售流通股股東，確保公平性；30天的要約期符合監管要求，為股東預留充足決策時間。

定價方面，23.98元/股的要約價格與此前協議轉讓價格保持一致，既不低于收購人公告日前六個月取得公司股份的最高支付價格，也高于公告日前30個交易日22.94元/股的加權平均股價，完全符合《收購管理辦法》的合規要求。

資金保障上，按最高收購規模測算，本次要約需資金8.04億元。中昊芯英已提前存入1.65億元履約保證金（占比超20%），且承諾資金全部為自有資金，無外源融資或杠桿，充分保障履約能力。同時，收購完成后，天普股份將保持獨立法人資格，在人員、資產、業務等方面維持獨立，保障經營穩定性。

股權變動觸發法定要約，合規運作彰顯公平

本次要約收購的核心觸發因素是前期的股權轉讓與增資事項。2025年8月21日，相關方同步簽署兩項股份轉讓協議與一項增資協議，成為股權調整的關鍵節點。

股份轉讓環節，天普控股、天昕貿易、尤建義通過《股份轉讓協議（一）》，向中昊芯英合計轉讓10.75%股權；普恩投資、天昕貿易通過《股份轉讓協議（二）》，向方東暉合計轉讓8%股權，上述轉讓價均為23.98元/股，且股份已完成過戶。增資方面，中昊芯英、海南芯繁、方東暉向上市公司控股股東天普控股合計增資15.21億元，完成后三方合計持有天普控股75%絕對控股權，進而間接控制天普股份49.54%股權。疊加18.75%的直接持股，中昊芯英及其一致行動人合計控股比例達68.29%，超過30%的法定全面要約標準且無豁免情形，因此觸發法定要約義務。

這一合規操作既保障了少數股東權益，讓其在控制權變更時能以公平價格退出或繼續持股，避免利益受損；也維護了市場公平，確保所有股東享有同等權利。

不謀求退市，長遠規劃與風險預案雙重護航

中昊芯英及其一致行動人明確表示，本次要約收購不以終止天普股份上市地位為目的，同時披露了未來規劃與風險應對預案，穩定市場預期。

未來12個月內，除本次要約及增資外，其無繼續增持或處置股份的計劃，也無對天普股份資產、業務進行重組的明確安排，短期將以維持經營穩定為核心。針對要約后可能出現的社會公眾持股低于25%、上市地位受影響的風險，中昊芯英承諾將積極協調其他股東，依法推動維持上市地位的解決方案，尤建義也將全力配合。若最終導致退市，剩余股東仍可按要約價將股票出售給收購人或其指定第三方，徹底消除投資者對股份流動性及價值貶損的擔憂。

市場人士分析，此次要約收購是收購方取得控股權過程中的合規動作，在價格、程序、資金等方面均符合相關法律法規，充分保護了股東權益。收購完成后，天普股份的控股股東及實際控制人結構將更加明朗，有利于上市公司長期穩定發展，投資者可繼續關注后續進展。

（本文不構成任何投資建議，信息披露內容以公司公告為準。投資者據此操作，風險自擔。）